Полезные статьи

Споры о том, что является лучшим методом в торговле или инвестировании, фундаментальный или технический анализ, никогда не прекратятся. В этой статье я объясню оба типа анализа, обрисую их относительные плюсы и минусы, а также как лучше всего использовать каждый из них. Читайте дальше, чтобы узнать, как создать свой собственный торговый путь.

Что такое технический анализ?

Технический анализ — это процесс, с помощью которого участники финансового рынка используют исторические данные о рыночных ценах, графики , технические индикаторы и тенденции для прогнозирования будущих движений рынка.

К числу наиболее популярных индикаторов относятся:

1. Индикатор Simple Moving Average (SMA) , целью которого является стабилизация исторических ценовых данных за определенный период, чтобы помочь трейдерам определить потенциальные тренды и точки входа.
2. Индикатор индекса относительной силы (RSI) хорошо известен и, как правило, высоко ценится как индикатор моментума и предоставляет пользователям информацию о текущем состоянии (предвзятости) актива. Кроме того, RSI дает потенциально чрезмерное рыночное позиционирование и может использоваться для прогнозирования разворота цены .

Существует широкий спектр технических индикаторов, каждый из которых показывает колеблющиеся значения на основе расчетов исторических цен. Технические аналитики считают, что будущие движения цен можно частично предсказать по прошлым движениям цен. Многие академические исследования подтверждают это в отношении импульса или тренда на основных ликвидных спекулятивных рынках.

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ исследует экономическую и политическую среду, связанную с активом, и пытается использовать ее, чтобы судить о том, переоценен ли актив или недооценен. Инвесторы на фондовом рынке в основном хорошо знакомы с этим фундаментальным стилем анализа. На Форекс фундаментальный анализ доллара США будет рассматривать макроэкономические данные, такие как ВВП США и уровень инфляции, а также денежно-кредитную политику центрального банка США, Федерального резерва, особенно его решения по процентным ставкам. Большинство этих точек данных отмечены в свободно доступных экономических календарях , и к ним можно получить доступ через основные финансовые сайты.

Фундаментальный анализ обычно наиболее показательен для значительного изменения цены, когда он неожиданно меняет тренд. Например, представьте себе экономику, в которой инфляция и процентные ставки низкие. Затем публикуются новые данные по инфляции, которые неожиданно показывают рост инфляции, который затем повторяется в следующем выпуске, что внезапно повышает вероятность того, что центральный банк повысит свою процентную ставку, чтобы попытаться подавить растущую инфляцию. Это может стать фундаментальным триггером роста относительной стоимости национальной валюты. Важно помнить, что фундаментальный анализ может быть сложным из-за часто сложного взаимодействия между изменениями экономических данных и денежно-кредитной политики.Вы можете подумать, что растущая инфляция логически должна снижать стоимость валюты, но она имеет тенденцию иметь противоположный эффект, если рассматривается как более вероятная причина, подталкивающая центральный банк к повышению процентной ставки.

Что такое количественный анализ?

Количественный анализ — это метод, который использует математику для проведения статистического анализа, чтобы свести прогноз к числовому значению. Его можно применять как к фундаментальному, так и к техническому анализу. Например, количественный анализ исторических ценовых данных может присвоить значение 1 активу, цена которого выросла не менее чем на 10 % за последний месяц, значение 2, если рост составил от 5 % до 10 % и т. д. и принимать торговые или инвестиционные решения на основе этих градаций. Количественный анализ фундаментальных данных может присвоить значение 1 стране, уровень инфляции которой превышает 8%, значение 2 — если между 5% и 8% и т. д. Затем аналитик покупает или продает актив в зависимости от общего уровня инфляции. значения, полученные из этих показателей.

Когда использовать фундаментальный и технический анализ?

Технический анализ является более надежным методом прогнозирования будущих ценовых движений, чем фундаментальный анализ, по крайней мере, применительно к тренду/импульсу. Правильное предвидение изменений в политике центрального банка может оказаться более действенным, но выполнить его чрезвычайно сложно. Например, любой человек с минимальным опытом чтения графиков может посмотреть на ценовой график и сказать, росла ли цена за последние шесть месяцев, и была ли она такой сильной или слабой. Получить хорошее представление о взаимосвязи между точками экономических данных и политикой центрального банка, когда данные завышены или занижены, гораздо сложнее.К сожалению, многих начинающих трейдеров учат, что освоение фундаментального анализа важно, но единственная простая взаимосвязь между ценой и фундаментальными данными заключается в процентных ставках, и исторически это было менее предсказательным на Форексе, чем ценовой импульс в основных валютах , таких как доллар США или доллар США. евро.

При этом фундаментальный анализ может служить отличным фильтром . Это означает, что технический анализ в виде индикаторов импульса может дать вам эффективную систему для входа в сделку, но вы можете больше рисковать в сделках, где ваш собственный фундаментальный анализ согласуется с техническим анализом.

Существует бесконечное количество подходов и комбинаций технического анализа, которые можно использовать в торговле, и, начиная с хорошей базы технических инструментов, каждый трейдер может найти свой личный стиль торговли. Мой стиль технического анализа включает в себя объединение ценового действия и одного или двух индикаторов импульса, в лучшем случае применяемых к старшим временным рамкам основных валютных пар Форекс, но каждый трейдер найдет то, что лучше всего подходит для него, после периода исследований и практических экспериментов. Мое использование сначала технического анализа, а затем фундаментального анализа — это лишь один из способов использования этих двух методов. Не существует универсального подхода или фиксированных правил относительно того, что и когда использовать, но важно понимать цель и предположения, лежащие в основе методов, которые вы хотите использовать.

Как научиться фундаментальному анализу?

Лучший способ научиться использовать фундаментальный анализ на Форексе заключается в следующем:

1. Создайте электронную таблицу Excel с ключевыми важными экономическими данными и данными центрального банка для каждой валюты , которую вы хотите проанализировать. Важные данные для включения:
   1. Процентная ставка
   2. Уровень инфляции
   3. ВВП
   4. Прогнозы ЦБ
   5. Любые другие данные, которые считаются очень важными для валюты.
2. Каждая точка данных должна иметь место для двух записей: согласованный прогноз и фактические данные. Вы должны быть в состоянии получить и то, и другое из хороших экономических календарей за достаточно длительный исторический период.
3. Добавьте дополнительные входные данные: изменение цены корзины валют после публикации данных за следующий месяц, а также данные о том, оказались ли данные выше или ниже прогноза .
4. Просмотрите таблицу и посмотрите, заметили ли вы какие-либо закономерности . Например, когда значения данных оказались выше прогнозируемых, выросла ли цена?
5. Читайте как можно больше высококачественных комментариев к основным выпускам экономических данных Forex и сравнивайте их общий тон с поведением цены.

Как я уже говорил, технический анализ намного проще и легче в освоении, чем фундаментальный анализ, который часто является скорее искусством, чем наукой. Главное, на что следует обратить внимание, — это неожиданность, особенно когда центральные банки вынуждены внезапно менять подход. Это может спровоцировать начало основных изменений тренда, давая вам уверенность в том, что вы будете следовать техническим индикаторам в том же направлении и пытаться удержаться в долгосрочной перспективе. При успешном выполнении это может принести большую прибыль.

Как торговать с помощью технического и фундаментального анализа

Ниже приведены некоторые примеры всех трех возможных одиночных или комбинированных подходов , показывающих, как торговать с использованием методов технического или фундаментального анализа или их комбинации.

Пример торговли техническим анализом

На приведенном ниже ценовом графике показана скромная, но эффективная установка технического анализа с использованием линий тренда , SMA и RSI. Соединение максимумов и минимумов с использованием выдающихся линий тренда — отличный способ оценить общую тенденцию рынка, а также возможные развороты (отмечены синим цветом).

Технический анализ с использованием линий тренда и индикаторов

RSI используется для обозначения любых крайних отклонений на рынке и отмечен зеленой и красной областями на RSI соответственно. Наконец, я включил две SMA (50 и 100). SMA — это многоцелевой индикатор, который может помочь оценить или поддержать направление тренда — если цены выше SMA, предпочтение отдается бычьему уклону, и наоборот. Кроме того, пересечения скользящих средних (отмеченные желтым) могут указывать на предстоящее восходящее или нисходящее движение — бычье, когда краткосрочная SMA (красная) пересекается выше долгосрочной SMA (черная) с той же логикой, применяемой в другом направлении. . Ключевые психологические уровни и области слияния играют важную роль в психологии трейдера, они были исключены из этого примера, но их не следует упускать из виду в реальных приложениях.

Пример торговли фундаментальным анализом

Основным фундаментальным фактором ставок Forex является разница процентных ставок между двумя валютами. Ежемесячный график NZD/USD ниже показывает, что, когда Резервный банк Новой Зеландии начал смягчать свою денежно-кредитную политику в апреле 2015 года, а Федеральная резервная система США вскоре после этого начала повышать ставки, это указывало на начало нисходящего движения цены в валюте NZD/USD. пара.

Ежемесячный график NZD/USD

Результатом стало обесценивание новозеландского доллара по отношению к доллару США, поскольку привлекательность более высокой процентной ставки привлекла инвесторов в активы США, увеличив спрос на доллары США. Этот простой пример динамики процентных ставок показывает влияние экономической теории на рынок Форекс и то, как следование разнице процентных ставок может помочь трейдерам получить преимущество.

Фундаментальный пример с техническим анализом

Мой последний пример показывает, как трейдер может одновременно использовать и технический, и фундаментальный анализ . Это более сложный сценарий, но мой опыт показал, что правильный выбор времени для сделки как в фундаментальном, так и в техническом плане очень эффективен. Приведенный ниже недельный ценовой график индекса доллара (DXY) включает ценовое действие, линии тренда, модели свечей , индикаторы и фундаментальные знания.

Недельный график DXY – технические + фундаментальные индикаторы

В течение периода, предшествовавшего повышению ставки ФРС, отмеченному на графике, рынки имели некоторую склонность к предстоящему повышению ставки, следуя предыдущим заявлениям, сделанным официальными лицами ФРС, и ценообразованию на денежном рынке — большая часть этой информации может быть доступна через основные финансовые СМИ и торговые сайты бесплатно.

Недельная свеча во время объявления ФРС колебалась вокруг ключевого психологического круглого числа 95,00 вместе с нижней линией поддержки бычьего вымпела (отмечена желтым цветом) и 50-дневной SMA. Эти технические индикаторы начали намекать на предстоящее бычье движение цены. С этого момента трейдер мог дождаться закрытия недельной свечи (заштриховано синим цветом), что дало дополнительный бычий сигнал за счет нижнего длинного фитиля свечи.

Мой торговый опыт подсказывает мне, что чем больше факторов/признаков в пользу того или иного направления, тем выше шансы на успешную сделку . Если сделка движется против намеченного направления, использование данных ценового действия, таких как минимумы и максимумы колебания, может помочь с размещением подходящих стоп-лоссов, чтобы минимизировать риск и максимизировать потенциальное соотношение вознаграждения к риску , что очень важно для общей прибыльности торговли.

Преимущества и недостатки фундаментального и технического анализа

	Преимущества	Недостатки
Технические	Определение трендаУстановка стопов и лимитовПоиск подходящих точек входа в сделкуПоддерживает бесконечное сочетание стилей торговлиМожет применяться к любому торговому инструменту/классу активовПодходит для любого временного горизонта торговли	Зависит от точных данныхВнешние рыночные факторы, такие как геополитика или события «черного лебедя», могут быстро сделать технический анализ бесполезным.
Фундаментальный	Помогает определить долгосрочные тенденцииУчитывает факторы, отличные от ценовых данныхМожет дать более целостное представление	Лучше подходит для долгосрочной торговлиТребуется больше времени, чтобы понять финансовые концепцииМогут возникнуть трудности с получением данныхКропотливый

Последние мысли

Как технический, так и фундаментальный анализ имеют свои плюсы и минусы, но если бы меня попросили посоветовать любому трейдеру, на чем сосредоточиться в первую очередь, это был бы технический анализ. Это связано с тем, что, хотя фундаментальный анализ может быть мощным инструментом, он очень сложен и обычно требует применения технического анализа для определения времени входа и выхода из сделок. Можно зарабатывать деньги только на техническом анализе, но очень трудно сделать это на одном фундаментальном анализе.

Некоторые считают, что технический анализ дискредитирован или, по крайней мере, имеет дурную славу. Это связано с тем, что слишком много трейдеров сходят с ума, используя индикаторы, и слишком озабочены тем, какие индикаторы и настройки они используют. Простые методы определения направления и силы импульса на нескольких таймфреймах, вероятно, будут всем необходимым техническим анализом, возможно, в дополнение к хорошему методу определения вероятных уровней поддержки и сопротивления .

Фундаментальный анализ может быть отличным фильтром для торговли. Например, если в вашей торговой стратегии есть определение прорыва , вы можете определить, о чем вам говорят фундаментальные факторы, и открывать только те сделки на прорыве, которые подтверждаются вашим фундаментальным анализом. Другой метод заключается в том, чтобы рисковать больше в этих сделках, чем в прорывах, которые не подтверждаются вашим фундаментальным анализом.

Наиболее эффективными элементами фундаментального анализа в торговле на рынке Форекс являются денежно-кредитная политика центрального банка, особенно процентные ставки и инфляция. Поскольку рынок Форекс в основном управляется долларом США, на долю которого приходится около 80% рынка Форекс в мире, заседания FOMC обычно являются наиболее важным фундаментальным событием в календаре Форекс, за которым стоит следить.

Часто задаваемые вопросы

В чем разница между техническим и фундаментальным анализом?

Оба метода анализа пытаются предсказать будущие движения цен, но технический анализ опирается на изучение исторических рыночных цен, в то время как фундаментальный анализ использует макроэкономические данные, такие как инфляция и процентные ставки, для прогнозирования движения цен, а также микроэкономические данные в случае отдельных акции или сектора фондового рынка.

Является ли технический анализ более прибыльным, чем фундаментальный?

В качестве самостоятельных методов хороший технический анализ, безусловно, более выгоден, чем фундаментальный анализ. Однако технический анализ можно сделать более прибыльным, добавив элементы фундаментального анализа.

Один из самых основных вопросов, когда дело доходит до торговли на рынке Форекс, —  какой тип брокера использовать . Ответ, конечно, будет зависеть от вашей ситуации, но давайте рассмотрим главное отличие ECN от стандартной учетной записи. ECN расшифровывается как Electronic Communication Network , просто означая, что компьютеры связаны друг с другом. Это довольно широкий термин, но когда дело доходит до торговли на рынке Форекс, он может быть несколько выгодным.

Сеть

Основная причина, по которой использование ECN может помочь вам, заключается в том, что он предлагает ликвидность через сеть. Другими словами, существуют различные биды и офферы, доступные для торговли, а это означает, что спред между спросом и предложением может быть довольно узким. Например, вы можете увидеть такие узкие спреды, как безубыток. Вы можете купить или продать по одной и той же цене, но, как правило, за это взимается комиссия.

Именно из-за этого вы должны обращать внимание на комиссии, потому что они могут быть немного дороже, если вы не обращаете внимания. Как правило, комиссия составляет около половины PIP. В конечном счете, это дешевле, если вы более краткосрочный трейдер и имеете несколько входных и выходных позиций. Однако вы можете подумать, что этим может воспользоваться даже долгосрочный трейдер, и хотя в какой-то степени это верно, реальность такова, что для долгосрочного трейдера это не так выгодно, как для краткосрочного. торговец. Это связано с тем, что долгосрочному трейдеру не нужно так сильно беспокоиться о стоимости транзакций.

Еще одна вещь, о которой вы должны знать, это то, что ликвидность может время от времени иссякать. Например, если у вас будут опубликованы Nonfarm Payroll Numbers, многие трейдеры предпочтут не участвовать в рынке. В то время как ваш типичный спред в сети может составлять 0,2 пункта в паре EUR/USD , сразу после объявления вы можете увидеть что-то ближе к 15 пунктам. Очевидно, что это может резко изменить вашу прибыльность, если вы не будете осторожны.

Однако, как правило, большую часть времени сеть будет поддерживать относительно узкие спреды, особенно если это крупная сеть, потому что в ней участвует больше трейдеров. В конечном счете, прибыльный трейдер может воспользоваться преимуществами любого типа брокера, ECN или стандартного брокера.

Стандартный аккаунт

Как правило, стандартный счет обычно считается счетом с фиксированным спредом. Брокер является контрагентом любой позиции, которую вы открываете. Не всегда так, но в целом так. Пара EUR/USD может предлагать спред примерно в два пункта, и хотя в большинстве случаев это дороже, чем ECN, когда дело доходит до событий, связанных с новостями, это может избавить вас от многих проблем.

Недостатком, конечно, является то, что если вы часто торгуете, вы можете платить около 1,5 дополнительных пунктов за сделку. Люди не обращают внимания на стоимость исполнения, которая в долгосрочной перспективе является убийцей, если вы не будете осторожны. Однако, если вы более склонны держать позицию в течение нескольких дней или недель, на данный момент ни то, ни другое не будет иметь большого значения, поскольку вы не несете больших затрат.

Обратите внимание на расходы

Выясните, какой брокер вам нужен, исходя из идеи расходов. В конце концов, единственное, о чем вам нужно беспокоиться, это то, сможет ли брокер предоставить вам приличное и надежное исполнение, и, конечно же, будет ли оно честным . Форекс-брокеры прошли долгий путь за последние 10 или 15 лет и пользуются гораздо большей репутацией . Времена Дикого Запада прошли, так что сейчас большинство трейдеров обнаружат, что они могут использовать либо ECN, либо стандартный счет и зарабатывать деньги.

Если вас беспокоит тип брокера , единственный случай, когда он действительно должен вступить в игру, — это если вы скальпер. В противном случае любые трудности, с которыми вы столкнетесь, не должны иметь никакого отношения к брокеру.

Часто задаваемые вопросы о ECN и стандартной учетной записи

В чем разница между настоящим ECN и стандартным счетом?

Настоящая учетная запись ECN сопоставляет ордера и исполняется соответствующим образом, взимая только комиссию за исполнение без какой-либо премии к необработанному спреду, в то время как стандартная учетная запись обычно управляется маркет-мейкером, который искусственно взимает премию спреда, чтобы получить прибыль от исполнения.

Что такое ECN-счет?

Настоящая учетная запись ECN (сеть электронных коммуникаций) представляет собой чистую систему исполнения сопоставления ордеров, где поставщик учетной записи взимает надбавку в качестве комиссии за сделку вместо искусственного завышения необработанного спреда, которое происходит естественным образом в процессе сопоставления ордеров.

Что такое ECN и STP?

«ECN» означает «сеть электронной связи», а «STP» означает «прямая обработка». ECN-брокеры выполняют операции, сопоставляя клиентские ордера, а STP-брокеры выполняют, передавая клиентские ордера напрямую внешнему поставщику ликвидности.

Что лучше ECN или STP?

Счета ECN могут предлагать более узкие спреды и более дешевую общую стоимость торговли в условиях ликвидного рынка, но брокерские компании STP могут предложить аналогичную простоту и стоимость исполнения без увеличения затрат со стороны дилингового центра. Многое будет зависеть от качества обслуживания и ликвидности торгуемых рынков.

Что такое ECN-трейдинг?

ECN-трейдинг — это торговля через брокера ECN (сеть электронных коммуникаций). Брокеры ECN предлагают чистые системы исполнения ордеров, где брокер взимает премию в качестве комиссии за сделку вместо искусственного завышения необработанного спреда, который происходит естественным образом в процессе сопоставления ордеров. Стоимость торговли ECN, как правило, ниже определенного объема торгов.

Что такое счет MT4 ECN?

Счет MT4 ECN — это счет ECN, предлагаемый брокером, которым можно торговать с помощью торговой платформы MetaTrader 4 .

Как работают ECN-брокеры?

«ECN» (сеть электронных коммуникаций) — это модель исполнения «без дилингового центра», в которой брокер выполняет торговые приказы своих клиентов, сопоставляя клиента-покупателя с клиентом-продажей, при поддержке другого брокера или банка в качестве поставщика ликвидности. Брокеры ECN получают прибыль от взимания комиссии за сделку и имеют меньше потенциальных конфликтов интересов со своими клиентами, чем брокеры «маркет-мейкеры».

Что такое STP-аккаунт?

«STP» означает «сквозная обработка». Это модель исполнения, при которой брокер отправляет своим клиентам торговые приказы напрямую поставщику ликвидности без какого-либо вмешательства. Этот формат может сосуществовать как гибрид с моделью исполнения ECN, с которой его часто путают.

Что такое цена ECN?

Ценообразование ECN обычно предполагает более низкий спред по сделкам, но также добавляет фиксированную комиссию. Брокеры, не использующие ECN, обычно не взимают комиссию. На ликвидных рынках более крупные трейдеры обычно могут получить более дешевую стоимость торговли с брокером ECN, чем с брокером, создающим рынок.

Задумывались ли вы, достаточно ли вашей текущей зарплаты для покрытия индекса стоимости жизни или индекса столбца? Вы хотите переехать в другой город, но не уверены, что ваша зарплата улучшит ваш образ жизни? Индекс стоимости жизни может помочь вам принять обоснованное решение. Мы объясним определение индекса стоимости жизни, рассмотрим формулу индекса стоимости жизни и кратко обсудим, почему индекс стоимости жизни играет решающую роль в статистике, а также одну тревожную статистику для США.

Что означает индекс стоимости жизни?

Индекс стоимости жизни состоит из статей, необходимых для покрытия основных расходов, и, следовательно, представляет собой оценку того, сколько денег нужно человеку для проживания в желаемом районе. Это широко используемый показатель для сравнения двух городов, а формула индекса стоимости жизни в статистике помогает оценить доступность и помочь с ежегодными корректировками стоимости жизни для пенсионеров и получателей социального обеспечения в их пенсионном планировании . Он также применяется к переговорам о найме, профсоюзы используют его при заключении контрактов, а корпоративные контракты для наемных работников могут включать его в пакеты выплат.

Без индекса стоимости жизни работодатели и работники не имеют важных данных при расчете и сравнении заработной платы. Например, заработок в размере 40 000 долларов в год в одном регионе может позволить вести желаемый образ жизни, но не покрыть самые основные расходы в другом городе.

Правительство не публикует индекс стоимости жизни, но включает его в индекс потребительских цен (ИПЦ) .

Взгляд на формулу индекса стоимости жизни

История индекса стоимости жизни восходит к русскому экономисту А. А. Конюсу, который получил авторство за основу формулы индекса стоимости жизни. Он утверждал, что потребители оптимизируют максимальную полезность из имеющихся средств. Это привело к функции потребительских затрат C ( u , p ), которая вычисляет стоимость достижения уровня полезности u через набор цен p.

Формула предполагает, что функция затрат остается постоянной, и сравнивает индекс стоимости жизни за один год с индексом за предыдущий год. Его часто называют индексом истинной стоимости жизни.

Поскольку непосредственно измерить полезность невозможно, индекс стоимости жизни является теоретическим, а индексы инфляции относятся к индексу стоимости жизни. Таким образом, индекс цен Ласпейреса и индекс цен Пааше могут предложить верхнюю и нижнюю границы индекса стоимости жизни соответственно.

Формула индекса стоимости жизни:

Вот вариант формулы стоимости жизни, где мы заменяем u на корзину товаров, измеряемую в количестве f(q) , что делает ее сопоставимой с другими индексами цен:

Какой фактор затрат влияет на индекс Col? Объяснение индекса стоимости жизни

Существует множество вариантов расчета индекса стоимости жизни, но при расчете всегда следует учитывать несколько важных компонентов.

Ниже приведены затраты, которые должен включать каждый индекс Col:

• Жилье, как правило, самая заметная ежемесячная плата в виде арендной платы или выплаты по ипотеке.
• Еда, которая обычно является второй по величине статьей расходов
• Одежда, меньшие расходы, но не менее важные
• Коммунальные услуги, основные расходы для каждой семьи
• Транспорт, ключевой компонент для пассажиров пригородной зоны
• Здравоохранение — фактор, который часто упускается из виду, особенно молодыми людьми.
• Страхование, жизненно важный элемент системы безопасности
• Развлечения, необходимые для сбалансированного образа жизни, часто включают ужин вне дома.
• Налоги, гарантированный расход с заметным влиянием

Элементы индекса стоимости жизни взвешиваются и усредняются. Например, предмет одежды будет стоить больше, чем предмет еды, но в течение года расходы на продукты составляют заметно более высокий процент годового бюджета, чем на одежду.

В чем разница между COLI, CPI и RPI?

Индекс стоимости жизни (ИСЖ), индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс розничных цен (ИРЦ) измеряют и сравнивают затраты, помогая понять значение индекса стоимости жизни. Они также помогают отдельным лицам, корпорациям и правительствам оценивать условия, принимать обоснованные решения, выявлять ошибки политики или подтверждать выгодную политику.

Их основное различие заключается в том, как рассчитывается каждый индекс и что он говорит об экономических условиях. Показания будут отличаться из-за состава каждой формулы. Ниже представлен обзор основных элементов ИСЖ, ИПЦ и ИРЦ.

COLI:

• Не является официальной государственной статистикой, но рассчитывается многими частными компаниями по всему миру.
• Идеально подходит для сравнения расходов на проживание и качества жизни, которую может себе позволить зарплата
• Позволяет потребителям определить области, наиболее подходящие для их требований
• Корпорации используют его для компенсационных пакетов, профсоюзы в переговорах по оплате.
• Правительства рассматривают ИСЖ для ежегодной корректировки стоимости жизни (COLA)
• Служит теоретической величиной, так как невозможно измерить некоторые компоненты индекса стоимости жизни, такие как полезность.
• Некоторые называют COLI региональными ценовыми паритетами (RPP).

CPI:

• Официальная государственная статистика предпочтительнее, чем COLI
• Спорная мера после изменения формулы для использования COLI, а не индекса стоимости товаров (COGI), занижающая официальные данные по инфляции.
• Рассчитывает корзину из 80 000 товаров и услуг из 23 000 точек продаж и обслуживания.
• Исключая налоги на прибыль, но включая налоги с продаж
• Некоторые считают ИПЦ запаздывающим индикатором инфляции.
• ИПЦ учитывает замещение, имея в виду изменение потребительских расходов на альтернативные или менее качественные товары из-за роста цен.

RPI:

• Не официальная государственная статистика, и только Великобритания публикует ее среди развитых стран.
• Представлен в 1947 году для замены предыдущего COLI.
• Вычисляет 180 000 ценовых предложений для 700 товаров.
• Используется для сумм, подлежащих выплате по индексированным ценным бумагам, индексированным ценным бумагам и корректировкам социального жилья.
• Рассчитывает индекс стоимости жизни и рост заработной платы

Какова важность стоимости жизни?

Стоимость жизни помогает людям оценить, достаточно ли их зарплаты, особенно при переезде. Например, 40 000 долларов могут позволить себе желаемый образ жизни в одной области, а 120 000 долларов могут привести к снижению в другой.

Какова связь между стоимостью жизни и заработной платой?

Заработная плата должна соотноситься со стоимостью жизни, поскольку она должна покрывать основные расходы, поэтому компании и правительства консультируются с COLI для переговоров о заработной плате и корректировке стоимости жизни. Минимальной заработной платы в США недостаточно для покрытия ИСЖ в любом регионе.

Как использовать COLI для сравнения двух регионов?

Существует множество калькуляторов, позволяющих пользователям вводить два местоположения, которые они хотят сравнить, отображая минимальную заработную плату, необходимую для поддержания уровня жизни. Усовершенствованный калькулятор разбивает отдельные затраты для детального сравнения.

Заключение об индексе стоимости жизни

Индекс стоимости жизни предлагает важный инструмент для оценки доступности, сравнения стоимости жизни и обеспечения того, чтобы заработная плата могла поддерживать уровень жизни, особенно при переезде.

Часто задаваемые вопросы

Что означает, если индекс стоимости жизни ниже 100?

Значение ниже 100 означает, что стоимость жизни остается ниже среднего.

Является ли ИПЦ индексом стоимости жизни?

ИПЦ измеряет инфляцию, но включает в себя индекс стоимости жизни.

Что такое хороший индекс стоимости жизни?

Приведенное ниже значение подтверждает более низкие затраты, но обычно они связаны с более низкой заработной платой. Следовательно, это зависит от индивидуальных требований, и здесь может помочь калькулятор ИСЖ.

Хотя вы можете подумать, что название «Управление капиталом» довольно ясное и простое в реализации — как управлять своими деньгами и инвестировать с умом, это немного больше. Это образованный процесс того, как вы экономите, инвестируете, составляете бюджет и тратите внутренний доход. Это также может относиться к надзору за использованием денег для бизнеса. Каждый в той или иной форме практикует управление капиталом в повседневной жизни, будь то в личном качестве или в управлении инвестициями, например, в трейдинге. Успешная торговля на рынке Форекс и CFD требует дисциплины. Вам понадобится надлежащее знание основных элементов, которые жизненно важны, если вы ожидаете долгосрочной выгоды от этой отрасли. Неопытность, возможно, является основной причиной того, что трейдеры теряют деньги на форексе и торговле CFD. Пренебрежение принципами управления капиталом, а также эмоциональная торговля увеличивают риск и уменьшают вознаграждение. Поскольку форекс и в лучшие времена чрезвычайно нестабилен, в этом заключается неотъемлемый риск, и при выходе на рынки важно иметь правильные навыки управления капиталом.

Управление рисками

При входе в сделку на рынке Форекс или CFD должно быть определенное понимание того, что вы попадете в рискованные ситуации, и принять это как необходимое условие для торговли с кредитным плечом. Рисков при торговле много, однако есть разные способы снизить эти риски.

Хотя ваша прибыль обычно связана с рисками, вот несколько принципов:

• Практика определения размера позиции
• Осознайте свои торговые риски
• Проанализируйте и оцените эти риски
• Разработайте решения для снижения этих рисков
• Применяйте и управляйте этими решениями на постоянной основе

К размеру позиции можно подойти несколькими способами, как простыми, так и сложными по вашему выбору, если они лучше всего подходят для вашей платформы. Таким образом, вы можете легко управлять как убыточными, так и прибыльными сделками. Мы можем следовать трем моделям:

Фиксированный размер лота

Отличный способ для начинающих начать свою торговую карьеру. Это означает, что трейдеры будут торговать с тем же размером позиции, возможно, небольшим. Лоты могут быть изменены во время торгов в зависимости от того, как увеличивается или уменьшается счет в течение торгового периода. Размер счета важен при запуске, держите его небольшим и используйте кредитное плечо 2: 1, таким образом, вы сможете постоянно увеличивать потенциальную прибыль с течением времени.

Процент капитала

Идея, лежащая в основе процента собственного капитала, основана на размере вашей позиции, основанной на процентном изменении собственного капитала. Лучше всего определить процент собственного капитала для каждой позиции, и это определит и позволит увеличить собственный капитал по отношению к размеру позиции. Всегда можно увеличить процент собственного капитала, используемого для каждой сделки, но нельзя не упомянуть, что чем выше потенциальная прибыль, тем выше риск.

Каков безопасный процент капитала для торговли?

Часто рекомендуется торговать с меньшим процентом капитала, например, 1% или 2%, что соответствует кредитному плечу 50:1 на сделку, что также позволяет вам оставаться в своей позиции в течение более длительного периода времени. Проще говоря, держите размер ваших сделок пропорциональным вашему капиталу, если вы вступаете в убытки, размер позиции уменьшается, предохраняя счет от слишком быстрого истощения до нулевого баланса. Можно также уменьшить размер начальной сделки, когда вы входите в полосу неудач, чтобы свести к минимуму ущерб для капитала. Помните, что безубыточность после убытков занимает больше времени, чем потеря той же суммы.

Расширенный процент капитала со стоп-лоссом

Методология, лежащая в основе этого метода, заключается в том, чтобы ограничить каждую сделку установленной частью общего капитала вашего счета, часто это составляет от 2 до 10%. Этот метод отличается от фиксированного отношения тем, что он используется в торговле опционами и фьючерсами и помогает вам увеличить свое присутствие на рынке, сохраняя при этом накопленную прибыль. Вы также можете воспользоваться нашим торговым калькулятором, чтобы оценить возможный исход сделки перед ее открытием.

Руководство по установке уровней экспозиции для сделок на день или неделю

Давайте рассмотрим простой пример: если торговый баланс трейдера составляет 1000 долларов, и он решает рисковать только 2% от баланса (20 долларов) в каждой сделке. Если он торгует мини-лотом (10 000 единиц) EUR/USD, то каждый пункт стоит 1 доллар США. Таким образом, трейдер должен поставить стоп-лосс, если цена упадет на 20 пунктов. Потеря 5 сделок подряд приведет к потере примерно 100 долларов. Теперь предположим, что тот же трейдер готов рискнуть 10% бюджета в одной сделке. Он торгует стандартным лотом в 100 000 единиц EUR/USD, тогда каждый пункт стоит 10 долларов США. В этом случае трейдер должен поставить стоп-ордер, если цена упадет на 10 пипсов (= 100 долларов) в первой сделке. Если он проиграл первую сделку, новая цель стоп-лосса составляет 9 пунктов (= 90 долларов США), что составляет 10% от оставшегося баланса в размере 900 долларов США, и так далее до 8,7 и 6 пунктов в следующих убыточных сделках.

Количество убыточных сделок (баланс $1000)	2% экспозиция	10% экспозиция
1	$980	$900
2	$960	$810
3	$940	$730
4	$920	$660
5	$900	$600

Такой же способ расчета воздействия может быть масштабирован для включения ежедневных/еженедельных уровней воздействия. Если, например, ежедневный уровень риска составляет 10% от баланса, то в первом примере трейдеру нужно будет прекратить торговлю в тот же день, когда он потерял 100 долларов.

Соотношения риска и вознаграждения с использованием стоп-лосса

Когда вы будете готовы начать торговать после практики на бумажном торговом счете, вы откроете свой реальный торговый счет на соответствующей платформе и внесете свой приемлемый капитал. Обеспечение защиты вашего инвестированного капитала, когда форекс или акции движутся против вас, имеет важное значение и представляет собой основу управления капиталом. Торговля с серьезным подходом к управлению капиталом может начаться со знания безопасного соотношения риска и вознаграждения, а также с применения стопов и трейлинг-стопов:

Остановить убыток:

Это стандартный метод ограничения убытков на торговом счете с падающими акциями. Размещение ордера стоп-лосс установит значение, которое будет основано на максимальном убытке, который трейдер готов поглотить. Когда последнее значение упадет ниже установленного значения, сработает стоп-лосс и будет установлен рыночный ордер, чтобы сделка была остановлена. Стоп-лосс закрывает позицию по текущей рыночной цене и предотвращает накопление убытков.

Трейлинг-стоп:

У трейлинг-стопа больше преимуществ по сравнению со стоп-лоссом и это более гибкий метод ограничения убытков. Это позволяет трейдерам защитить баланс своего счета, когда цена инструмента, которым они торгуют, падает. Преимущество трейлинг-стопа заключается в том, что в тот момент, когда цена увеличивается, функция «скольжения» активируется, позволяя любой возможной защите и управлению рисками накапливать капитал на вашем счете. Главное преимущество трейлинг-стопа в том, что он позволяет защитить не только торговый баланс, но и прибыль от текущей сделки.

Соотношение риска и вознаграждения

Еще один способ усилить защиту вашего вложенного капитала — это знать, когда торговать в то время, когда вы потенциально можете получить в три раза больше прибыли, чем рискуете. Установите для себя соотношение вознаграждения к риску 3:1, исходя из этого, у вас должно быть значительно больше шансов получить положительный доход. Основная идея состоит в том, чтобы установить целевую прибыль в 3 раза больше, чем триггер стоп-лосса, например, установка ордера на тейк-профит на 30 пипсов и стоп-лосса на 10 пипсов является хорошей иллюстрацией соотношения вознаграждения к риску 3:1.

Держите соотношение вознаграждения к риску в управляемом масштабе. Вот простая иллюстрация отношения вознаграждения к риску, чтобы лучше понять его:

10 сделок	Потеря	Победить
1	$1,000
2		$3,000
3	$1,000
4		$3,000
5	$1,000
6		$3,000
7	$1,000
8		$3,000
9	$1,000
10		$3,000
ОБЩИЙ:	$5,000	$15,000

Советы по управлению капиталом с AvaTrade

Независимо от того, являетесь ли вы дневным трейдером, свинг-трейдером или скальпером, управление капиталом является важным ограничением, которое необходимо изучать и применять для каждой открытой сделки, независимо от вашего стиля торговли или стратегии. Внедрите методы управления капиталом, иначе вы увеличите риск потери своих денег. Эти советы являются базовыми, и им легко следовать при торговле и управлении рисками:

Вы никогда не должны инвестировать то, что не можете позволить себе потерять

Первое практическое правило: никогда не пополняйте свой счет деньгами, которых у вас нет. Помните, что если вы не можете позволить себе покрыть убытки от вложенного капитала, не пополняйте свой счет деньгами, на которые вы можете позволить себе понести убытки. Торговля — это не азартная игра, в нее нужно вступать с обдуманными решениями.

Стопы и лимиты должны быть реализованы для каждой позиции

Как ваш брокер, мы советуем вам устанавливать ордера стоп-лосс. Относитесь к ним так же серьезно, как и к своим инвестициям, торговля должна осуществляться с точностью, а не с удачей. Вам нужен стоп-лосс для каждой сделки, это ваша подушка безопасности, которая защитит вас от больших ценовых движений.

Когда вы получаете прибыль

Когда вы достигнете своей целевой прибыли, закройте сделку и наслаждайтесь прибылью от своей торговли. Вывод средств с AvaTrade прост, быстр и безопасен. Откройте свой счет и наслаждайтесь всеми преимуществами и торговыми советами от профессионалов рынка, протестируйте наши услуги на безрисковом демо-счете.

Установка ордеров стоп-лосс и тейк-профит

Одним из самых основных принципов торговли является то, как правильно установить соотношение вознаграждения за риск. Это можно сделать, установив, куда вы можете определить, как движется ваша сделка, как далеко рынок пойдет в вашу пользу. Имея это в виду, вы задаете тон для организации ваших ордеров Stop Loss (S/L) и Take Profit (T/P). Как мы уже упоминали, традиционное соотношение в торговле валютой составляет 3: 1 для новичка, использование меньшего соотношения риска и вознаграждения станет слишком рискованным. Для более опытных трейдеров это может быть увеличено минимум до 4:1, но не выше 5:1.

Шаги по настройке S/L и T/P:

• Запишите свою целевую прибыль в пипсах. Это число может быть либо произвольным, либо полученным из прогнозируемых ценовых уровней и текущей рыночной цены.
• Возьмите число из предыдущего шага и разделите его на отношение вознаграждения к риску, чтобы рассчитать максимально допустимое отрицательное движение цены.
• Теперь вы готовы настроить свои ордера S/L и T/P, взяв значения целевой прибыли и допустимого риска и рассчитав расстояние от текущей рыночной цены (в пипсах) как для значения риска, так и для значения вознаграждения. . Из этих двух чисел вы устанавливаете их как уровни стоп-лосса и тейк-профита.

Чтобы проиллюстрировать вышеупомянутые правила, вот пример: Текущая цена, по которой торгуется EUR/USD, составляет 1,02660. Мы предполагаем, что рынок будет двигаться вверх, и мы хотим оседлать тренд, так как считаем, что рынок пойдет как минимум до 1,02759. Таким образом, мы возьмем нашу целевую цену 1,02760 и вычтем текущую рыночную цену 1,02660: 1,02760 – 1,02660 = 100 (пипсов). Чтобы рассчитать значение фактора риска в пунктах на основе соотношения вознаграждение/риск 3:1, мы делим общее количество пунктов (100) на отношение вознаграждения (3) = 33,33 пункта (риск). Мы легко определили целевые показатели риска и вознаграждения и теперь устанавливаем уровни S/l и T/P. Наконец, для расчета конечного этапа возьмите текущую рыночную цену и вычтите из нее значение риска. Затем добавьте значение вознаграждения к текущей рыночной цене, и окончательные цифры будут S/L и T/P. 1,02660– 0. 00033 = 1,02627 с/л. 1,02660 + 0,00100 = 1,02760 Т/П.

Основные часто задаваемые вопросы об управлении капиталом

• Какова цель управления капиталом в трейдинге? По сути, управление капиталом в трейдинге — это защитная стратегия, предназначенная для сохранения капитала. Это способ решить, сколько акций или лотов торговать в любой момент времени, исходя из вашего доступного капитала. Успешное управление капиталом может уберечь вас от опустошения вашего счета, когда вы столкнетесь с чередой убыточных сделок. Это также может помочь вам избежать чрезмерного расширения своих возможностей, когда ваши сделки идут хорошо, поскольку это может привести к шокирующей убыточной сделке, которая сводит на нет прибыль, полученную за несколько торговых сессий. Во многих отношениях управление капиталом также является компонентом психологии трейдинга, поскольку оно работает вне ваших эмоций и чувств.
• Важно ли управление капиталом для трейдеров? Так должно быть. Управление капиталом может быть навыком, который создает или разрушает счет трейдера. Даже если трейдер обладает потрясающими навыками технического или фундаментального анализа и может обеспечить 80% прибыльных сделок, непреднамеренные ошибки из-за плохого управления капиталом могут привести к тому, что 20% убыточных сделок сотрут счет трейдера. С другой стороны, было задокументировано, что сильные навыки управления капиталом могут поддерживать прибыльность трейдера, даже если его процент выигрышей составляет менее 50%. Управление капиталом должно быть чем-то, что всегда развивается и эволюционирует к чему-то лучшему.
• Какие полезные советы по управлению капиталом? Есть ряд вещей, которые вы можете сделать сегодня, чтобы улучшить управление капиталом при торговле. Один из них — установить жесткий стоп-лосс точно так же, как вы устанавливаете ограничение на сумму риска по каждой сделке. В обоих случаях 2% — очень хорошее число для использования. Что касается первого совета, никогда не усредняйте вниз при длинной сделке и не усредняйте вверх при короткой сделке. Еще один совет — усерднее работать над поиском сделок с хорошим соотношением риска и вознаграждения и избегать любых сделок с высоким риском. Существует множество сделок, которые не подвергают ваш счет чрезмерному риску.

«Нет ничего невозможного», — это фраза, которую мы часто слышим от других. В какой-то степени это правда, потому что успех можно построить. За последние 12 лет FBS стала свидетелем многих историй успеха своих трейдеров. Пришло время поделиться ими. 26-летний Джейми из Бирмингема всегда был очарован финансовыми рынками. Он использовал любую возможность, чтобы погрузиться в тему финансов и трейдинга. В какой-то момент он решил, что, поскольку финансовая индустрия неуклонно растет с каждым годом, ему будет где заработать, и он был прав.

Когда Джейми начал торговать с FBS, он не мечтал о больших результатах и ​​начал с малого. Он всегда страстно любил учиться; именно поэтому он использовал любую возможность, чтобы погрузиться глубже, чтобы углубить свои знания в области трейдинга. Его первый депозит составил 150 фунтов стерлингов, а за год он заработал почти 30 000 фунтов стерлингов.

Мы задали Джейми несколько вопросов, чтобы лучше понять его секреты успеха.

Джейми, как вы начали торговать?

С самого выпуска я мечтал о жизни, в которой мне не нужно было бы беспокоиться о деньгах. Чтобы этого добиться, я понимаю, что это не могло быть от типичной заработной платы, получаемой в скучных 9 до 5. Однако это было то, куда меня привела жизнь. Мой первый опыт торговли — это то, о чем я не хочу вспоминать. Недолго думая, я вложил все свои сбережения в какую-то торговлю опционами. В результате я взорвал свой аккаунт и остался без копейки на жизнь. Это заставило меня искать работу, и в итоге я работал в маленьком ресторане поблизости.

Как официант, я был несчастен, но из этого страдания родилась моя мотивация. Однажды меня уволили за то, что я пропустил смену. Это были все изменения, которые мне были нужны, чтобы дать толчок моему путешествию.

Какими были ваши первые шаги в качестве начинающего трейдера?

Так как мой первый опыт был полным провалом, я начал искать хорошего брокера. Потом я понял, что не знаю, что делает хорошего брокера. Итак, просмотрев в Интернете отзывы, я остановился на FBS.

Что меня привлекло в FBS, так это ее лицензия и потрясающие отзывы, доказывающие, что этому брокеру можно доверять. Более того, FBS предоставила собственную мобильную торговую платформу, на которой я мог торговать. Поэтому я решил дать FBS шанс и начал с их демо-счета в приложении FBS Trader. Тогда я этого не знал, но сделал правильный выбор.

Когда вы начали получать прибыль?

Я был полностью подготовлен после открытия моего первого счета на реальные деньги благодаря обучению на демо-счете. У меня было некоторое дрожание, но это был плавный переход. Когда я почувствовал, что готов, я открыл стандартный счет в FBS Trader. Чтобы получить капитал для торговли, я начал работать инструктором по английскому языку. Я извлек выгоду из высокого спроса на носителей английского языка, что обеспечило дополнительный доход, когда я давал уроки. Даже сейчас я делаю это время от времени.

Первый ордер, который я открыл, казался абсолютно надежным. Я открыл ордер на EURUSD. Моя интуиция была верна, и она окупилась. Это был мой самый первый прибыльный заказ. Хоть я и предсказывал это, я все равно был немного шокирован. Я решил немного поднять ставки с более крупным заказом.

Чем больше и больше я торговал, тем увереннее становился. Я также начал торговать криптовалютой, и теперь я торгую как на стандартных счетах, так и на счетах Crypto.

Вы упомянули, что FBS является вашим брокером. Что вам больше всего нравится в FBS?

Конечно, больше всего мне нравится то, что я могу доверять FBS. Для меня брокер должен иметь лицензию. Также мне нравится их приложение FBS Trader. Вы знаете, как выглядит МТ4? С FBS Trader все по-другому. Торговать стало намного комфортнее. Я уверен, что с этим справится даже абсолютный новичок.

Что еще… FBS может многое предложить. Спреды 0 пунктов, ввод и вывод без комиссий, аналитика. Вы мне не поверите, но я даже подписался на их еженедельную рассылку. Они помогают узнавать новое о трейдинге.

На ваш взгляд, где новичку научиться торговать?

Когда я решил научиться торговать, я получил знания через Интернет. Я даже купил книгу по трейдингу. Впрочем, никогда не читал. Трудно было найти что-то ценное. Я не знал, где искать. И это нормально, потому что я был новичком. Я пропустил тот факт, что на сайте FBS есть образовательный раздел. Более того, там была аналитика, новости и еще что-то, точно не помню. Вебинары тоже. И все это бесплатно. Конечно, когда я его нашел, я уже торговал, но все же он мне пригодился.

Если вы новичок, постарайтесь найти надежные источники, потому что правильная стратегия решает все.

Какая сделка была для вас самой запоминающейся?

Я уже упоминал свою первую сделку. Трудно вспомнить это в деталях, но я помню, как я был взволнован своей первой прибылью. Это самое запоминающееся. О, у меня есть еще один! Это было, когда я впервые попробовал отложенный ордер. Пожалуйста, не смейтесь. Я был новичком! Итак, я сделал отложенный ордер и понял, что ошибся с суммой. Я паниковала и не знала, что делать.

Я бросился в службу поддержки FBS (слава богу, это в FBS Trader через чат) и спросил, могут ли они мне помочь. Все дело заняло несколько секунд; они объяснили, что я могу отменить его и открыть новый. Я чувствовал себя немного глупо! Но это был урок. Хорошо, что можно было пообщаться с поддержкой, с реальными людьми; иначе я бы сделал что-то не так.

Я не очень хочу хвастаться, но торговля удалась, потому что я много работал, учился и дисциплинировал себя. Я думаю, что это работает для каждого трейдера. Так я делал и продолжаю делать сегодня. И не сдавайся! Иногда кажется, что ты никуда не идешь и хочешь бросить. Не делай этого. У меня были свои взлеты и падения, но я знал, что разберусь с этим. Вы тоже будете!

Вначале я не ожидал многого, но трейдинг помог мне осуществить мои мечты. Я всегда хотел иметь собаку. Как только я заработал свои первые деньги, я кинулся покупать собаку и получил самого милого лабрадора в мире! Теперь я счастливая обладательница Брауни. Шаг за шагом я купил фантастическую Audi Q7 (моя первая машина!) и переехал в Лондон (моя мечта!), где сейчас снимаю квартиру. Так что все возможно!

Каждая страна мира стремится создать наилучшие экономические условия и обеспечить финансовую безопасность своим гражданам. Однако непредсказуемый характер мировой экономики и политики часто приводит к невыгодным сдвигам. Как капитан национальной экономики, центральный банк управляет страной во время экономических бурь. Процентные ставки — это паруса этой экономической лодки, и центральные банки несут ответственность за принятие решений о том, куда направить паруса по мере изменения экономического климата.

Что такое процентные ставки?

Процентная ставка — это стоимость заимствования кредита, взимаемая кредитором с заемщика. Он выражается как процент от суммы кредита, известный как принцип, и взимается периодически в зависимости от условий кредитного договора. Принцип представляет собой компенсацию, которую кредитор получает за риск неуплаты по истечении срока действия контракта. Кредиторы определяют процентную ставку, которую они будут взимать по кредиту, на основе нескольких факторов риска. По мере увеличения рискованности конкретного кредита процентная ставка по нему также будет увеличиваться:

• Риск заемщика:  вероятность того, что заемщик не сможет погасить долг.
• Залог: обеспечено  ли погашение кредита залогом, например недвижимостью.
• Уровень инфляции:  растущая инфляция сделает согласованную процентную ставку менее ценной .
• Срок действия контракта:  более длительные контракты подвержены риску заемщика и инфляционным рискам .
• Стоимость средств:  расходы кредитора на приобретение средств, которые были предоставлены взаймы заемщику.

Национальные процентные ставки

Как кредитор национальной валюты, минимальная процентная ставка в стране определяется ее центральным банком . Функционально центральный банк генерирует доход для национальной казны, кредитуя коммерческие банки и взимая проценты. Когда центральный банк повышает или снижает процентные ставки, это влияет на стоимость займов других банков. В свою очередь, они отражают это на своих собственных клиентах, применяя более высокие или более низкие ставки в своих коммерческих и розничных финансовых услугах. Центральные банки используют решения по процентным ставкам, чтобы контролировать стоимость валюты и направлять экономику к целям денежно-кредитной политики, таким как низкий уровень безработицы, высокий валовой внутренний продукт (ВВП) и стабильный уровень инфляции.

Как рассчитать процентные ставки?

Уровень процентной ставки показывает стоимость заимствования у центрального банка. Когда центральный банк снижает процентные ставки, коммерческие банки могут брать кредиты по более низким ставкам. Бизнес и частные кредиты станут более доступными и стимулируют экономику. При обратном сценарии все стороны воздержались бы от получения кредитов, и экономическая активность замедлилась бы.

Простые проценты против сложных процентов

Простые проценты — это структура с фиксированной комиссией, основанная на первоначальной сумме кредита. Сложные проценты — это накопительная комиссионная структура, при которой базовая сумма кредита увеличивается в каждом периоде, чтобы включить проценты за предыдущие периоды. Допустим, физическое лицо занимает 10 000 долларов США с годовой процентной ставкой 10% со сроком действия 36 месяцев. Если контракт основан на простых процентах, стоимость будет составлять 1000 долларов США в год, а общая стоимость кредита в размере 10 000 долларов США составит 3000 долларов США.

Однако, если он основан на сложных процентах:

• проценты за 1-й год составят 10% от суммы = 1000 долларов США.
• проценты за 2-й год составят 10% от суммы 1-го года (11 000 долларов США) = 1 100 долларов США.
• в прошлом году он вырастет до 15% от общей суммы за первые два года (12 100 долларов США) = 1 210 долларов США.
• В результате общая стоимость процентов по кредиту в размере 10 000 долларов США составит для заемщика 3 310 долларов США.

Номинальные, реальные и эффективные процентные ставки

• Номинальная процентная ставка. По мере увеличения срока кредита фактическая стоимость процентных доходов может снизиться. Если экономика расширяется и инфляция растет, через 3 года фактическая стоимость 10 000 долларов будет ниже с точки зрения их покупательной способности. Однако кредитор будет получать процентную ставку в соответствии со значением трехлетней давности — это известно как номинальная процентная ставка.
• Реальная процентная ставка. Когда номинальная процентная ставка корректируется с учетом инфляции, она дает реальную процентную ставку. Например, если уровень инфляции составлял 3%, когда 36-месячный кредит в размере 10 000 долларов США был предоставлен с процентной ставкой 10%, а инфляция составляет 5% в конце контракта, реальная ставка составит 8% при учете. за 2-процентный рост инфляции.
• Эффективная процентная ставка. Эффективная процентная ставка используется при расчете номинальной процентной ставки по сложным процентным кредитам. Другими словами, это номинальная процентная ставка, которая учитывает составной фактор. Эффективная процентная ставка = [(1 + (i / n) ^ n) – 1] x 100. i: процентная ставка, n: сложный период.

Скажем, банк ссужает 10 000 долларов США по номинальной процентной ставке 10% годовых с ежеквартальным сложным процентом. Эффективная процентная ставка = [(1 + (10% / 4) ^ 4) – 1] x 100 = 10,38%. Другими словами, когда номинальная процентная ставка в размере 10% корректируется для составного периода, банк фактически заработает 10,38% годовых по кредиту в размере 10 000 долларов.

Как процентные ставки влияют на экономику?

Процентные ставки являются основным инструментом центральных банков для управления национальной экономикой. Основной целью является создание оптимальных экономических условий в соответствии с целями денежно-кредитной политики. В идеале центральный банк будет стремиться поддерживать инфляцию на уровне 4%, рост ВВП на уровне 3% и безработицу на уровне в среднем 4% для достижения устойчивого экономического роста. Однако, если условия выходят из-под контроля, особенно инфляция, центральный банк может повышать или снижать процентные ставки, чтобы манипулировать денежной массой и стимулировать или использовать экономику.

Процентные ставки в экспансионистской и сдерживающей экономической политике

Когда экономика находится в стагнации или спаде, центральный банк может проводить экспансионистскую денежно-кредитную политику и стимулировать экономику снижением процентной ставки. Более дешевые затраты по займам снизят процентные ставки, которые банки применяют к своим финансовым продуктам. Таким образом, компании могут получить недорогие кредиты и инвестировать в расширение своего бизнеса и рабочей силы. Повышение деловой активности повысит стоимость ВВП, а снижение безработицы повысит покупательную способность. В результате потребительский спрос вырастет и вызовет инфляцию местных цен.

Однако устойчивая экспансионистская политика может вызвать гиперинфляцию рыночных цен. Работники будут вынуждены требовать повышения заработной платы, чтобы поддерживать свой уровень жизни. Предприятия не смогут позволить себе расширение и большую рабочую силу и начнут увольнять людей, чтобы оставаться прибыльными. Замедление производства приведет к снижению ВВП, а рост безработицы снизит эффективность экономики потребления.

Чтобы предотвратить это и держать под контролем экспансионистскую политику, центральный банк может принять решение о повышении процентной ставки и сокращении денежной массы во внутренней экономике. Более дорогие кредиты будут препятствовать тратам предприятий и частных лиц и снизят спрос. Поскольку соотношение спроса и предложения смещается в сторону избыточного предложения, местные цены будут снижаться, а инфляция будет сдерживаться.

Ставка дисконтирования по сравнению со ставкой по федеральным фондам

В США и ряде других крупных экономик центральные банки могут устанавливать разные процентные ставки по кредитам центральных банков и межбанковским кредитам. Процентная ставка по займам в центральном банке известна как учетная ставка, а процентная ставка по межбанковским кредитам называется ставкой по федеральным фондам. Ставка по федеральным фондам обычно ниже учетной ставки, чтобы побудить коммерческие банки брать ссуды друг у друга, прежде чем подавать заявки на государственные ссуды. Когда кредитором является центральный банк, кредит финансируется либо из национальных резервов, либо путем печатания денег. Поскольку центральный банк будет манипулировать денежной массой, это может оказать сильное влияние на стоимость валюты.

Как торговать с решениями по процентной ставке?

Процентные ставки отстают от экономических показателей экономики. Решения по процентным ставкам основаны на анализе прошлых данных других экономических отчетов. Определив последние экономические тенденции, центральный банк может делать прогнозы и принимать решение о повышении или понижении процентных ставок или о сохранении их на прежнем уровне. Решения по процентным ставкам обычно объявляются ежемесячно или с интервалом в шесть недель. Иногда следует пресс-конференция, на которой разъясняется решение по процентной ставке, а также другие принятые решения в области денежно-кредитной политики. Кроме того, время от времени могут происходить экстренные изменения процентной ставки, что означает, что центральные банки меняют уровень процентной ставки между запланированными заседаниями.

Повышение и снижение процентных ставок

Повышение процентной ставки рассматривается центральным банком как ястребиный подход. Когда процентные ставки растут, цена заимствования в национальной валюте также растет. Кредитование становится выгоднее, а кредиты – дороже. Следовательно, национальная валюта приобретает ценность на валютных рынках. Рост процентных ставок затронет и другие рынки. Доходность более безопасных инвестиций, таких как облигации и казначейские билеты, увеличится, и инвесторы перенаправят свой капитал на эти варианты вместо более рискованных вариантов, таких как акции и индексы.

Снижение процентных ставок рассматривается центральным банком как голубиный подход. Когда процентные ставки падают, падает и цена заимствования в национальной валюте. Кредиты дешевеют, а кредитование становится менее выгодным. В результате национальная валюта теряет ценность на валютных рынках. В отличие от более высоких ставок, процентные инвестиции теряют свою привлекательность, когда центральный банк снижает процентные ставки. Инвесторы станут более склонны брать на себя риски фондовых рынков, чтобы увеличить доходность портфеля.

Реакция рынка

Допустим, Федеральная резервная система США объявит решение по процентной ставке, и аналитики прогнозируют снижение на 0,25%. Настроения рынка уже включают решение в течение дня, и пары долларов США набирают нисходящий импульс. ФРС сообщает о снижении процентной ставки и мягком заявлении о будущих ставках, доллар США значительно упадет. Если бы сокращение было выше, чем обычно, например, 0,50% вместо 0,25%, рыночные потрясения потопили бы доллар США. С другой стороны, если бы ставки остались прежними, инвесторы быстро выкупили бы доллары и вернули их наверх.

Таким образом, процентные ставки дают возможность спекулировать на росте или падении валюты, а также инвестировать на основе фундаментального анализа и ожидаемых изменений. Они создают возможности, но также и риски из-за увеличения волатильности рынка. Для стратегий торговли на новостях все, что связано с процентной ставкой, имеет наибольшее значение. На самом деле цель интерпретации всех экономических отчетов (например, ВВП, ИПЦ, безработицы) между двумя заседаниями центральных банков состоит в том, чтобы сформировать представление о том, что центральные банки будут делать дальше с уровнем процентных ставок.

Ключевые решения по процентным ставкам по всему миру

Ставки Федерального фонда США

• Регион: Северная Америка
• Дата выхода: 8 раз в год
• Эмитент: Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС)
• Затронутые активы: доллары США; акции и облигации США; US30, US500, US_TECH100; товары, торгуемые в долларах США

Официальные процентные ставки ЕС

• Регион: Европа
• Дата выхода: 8 раз в год
• Эмитент: Европейский центральный банк (ЕЦБ)
• Затронутые активы: евро; евроStoxx50; ДАКС 30, САС 40; государственные облигации стран-членов ЕС

Базовая ставка в Великобритании

• Регион: Европа
• Дата выхода: 8 раз в год
• Эмитент: Комитет денежно-кредитной политики (MPC) Банка Англии (BoE)
• Затронутые активы: фунты стерлингов, евро; британские акции; FTSE 100; Британские свинки

Канадская политика процентной ставки

• Регион: Северная Америка
• Дата выхода: 8 раз в год
• Эмитент: Банк Канады (BoC)
• Затронутые активы: САПР; канадские акции; S&P/TSX; Рыночные облигации Канады; Сырая нефть

Япония процентные ставки

• Регион: Азия
• Дата выхода: 8 раз в год
• Эмитент: Банк Японии (BoJ)
• Затронутые активы: JPY; японские акции; Никкей 225; Государственные облигации Японии

Базовая процентная ставка в Китае

• Регион: Азия
• Дата выхода: 8 раз в год
• Эмитент: Народный банк Китая (НБК)
• Затронутые активы: CNY, AUD, NZD; китайские акции; Китай А50; Государственные облигации Китая

Базовая ставка Австралии

• Регион: Океания, Азия
• Дата выхода: 8 раз в год
• Агентство-эмитент: Резервный банк Австралии (РБА)
• Затронутые активы: AUD, NZD; акции и облигации Австралии и Новой Зеландии; Индекс ASX 200

Зачем торговать решениями по процентной ставке?

Из всех экономических событий решения по процентным ставкам оказывают наибольшее влияние на рынки. Все рынки — валюты, облигации или акции — агрессивно реагируют на изменения процентных ставок, особенно если они становятся неожиданностью. Это золото экономических показателей – редкое и драгоценное. Если вы хотите извлечь из них максимальную пользу, вам не обойтись без лучших торговых инструментов с AvaTrade.

Когда следующее решение по процентной ставке? Перейдите к нашему экономическому календарю и узнайте, когда ожидается следующее объявление Федеральной резервной системы США по процентной ставке, не забудьте отметить это в своем календаре! Что я должен торговать с решениями по процентной ставке? Национальная валюта центрального банка, безусловно. Будь то доллар США, евро или другие валюты, AvaTrade предлагает кредитное плечо до 33:1 и самые узкие спреды.

Как я могу предсказать решение центрального банка? Решения по процентным ставкам зависят от ВВП, индекса потребительских цен и отчетов по безработице. Узнайте о них больше и посмотрите, как они работали с момента принятия последнего решения. Что, если решение удивит рынки? Если сюрприз был позитивным, чем больше, тем веселее. Для отрицательных мы можем использовать AvaProtect, чтобы заранее хеджировать наши позиции и быть готовыми ко всем сценариям. Процентная ставка — это то, что придает смысл всем другим экономическим показателям. Теперь, когда вы полностью понимаете, как они работают и влияют на экономику, примените свои знания на практике. Начните с размышлений о том, что решат ФРС и ЕЦБ в отношении своих процентных ставок, если принять во внимание текущие экономические условия.

Основные часто задаваемые вопросы о процентных ставках

• Почему процентные ставки важны для форекс-трейдеров? В целом валюты с самыми высокими процентными ставками, как правило, лучше всего работают по сравнению с конкурентами с более низкими процентными ставками. Можно даже получить прибыль от разницы процентных ставок, покупая валюту с высокой процентной ставкой и продавая валюту с низкой процентной ставкой. Это известно как керри трейд. Форекс-трейдеры будут внимательно следить за фактическими процентными ставками и прогнозируемыми изменениями процентных ставок. Эти прогнозы помогают им принимать решения о покупке и продаже. Когда центральные банки вносят неожиданные изменения в свои процентные ставки, это может вызвать сильную волатильность на рынках, поскольку трейдеры пытаются скорректировать свои позиции в соответствии с новыми и неожиданными процентными ставками.
• Получают ли трейдеры форекс прибыль напрямую от процентных ставок? При торговле на валютных рынках можно получать прибыль непосредственно от процентных ставок. Этот тип торговли известен как «кэрри трейд» и включает покупку валюты с высокой процентной ставкой при продаже валюты с низкой процентной ставкой. Трейдер, удерживающий такую ​​позицию на следующий день, получает прибыль от свопа на следующий день или разницы в процентах между двумя валютами. По сути, они получают проценты по валюте с более высокой процентной ставкой и должны платить проценты по валюте с более низкой процентной ставкой. Разница в их прибыли.
• Как сильно процентные ставки влияют на форекс? Процентные ставки часто рассматриваются как основные факторы, определяющие обменные курсы, и хотя они оказывают сильное влияние на обменные курсы, они не являются единственным фактором, который движет валютными рынками. Как правило, любой фактор, влияющий на торговлю между двумя странами, также оказывает определенное влияние на обменные курсы их валют. Это включает в себя уровень инфляции, государственный долг и бюджетный дефицит, условия торговли между двумя странами и относительную силу каждой экономики. В некоторых случаях валюта с более низкой процентной ставкой может быть сильнее по сравнению с валютой с более высокой процентной ставкой.

Важность основных пар

Рынок Forex — это место, где торговля происходит во всех валютах. Однако объем торговли, который ведется в разных валютах, сильно отличается. Следовательно, несмотря на то, что в мире существуют сотни валют, около двух третей огромного объема Forex в 4 триллиона долларов совершается всего с 4 валютными парами! Эти 4 пары называются основными валютами . Движение этих пар является наиболее отслеживаемым показателем на рынке Форекс и считается общим барометром рынка. Поэтому, когда валютные эксперты говорят о росте или падении рынка Forex в целом, имеют в виду именно эти пары. В этой статье мы более подробно рассмотрим 4 основные валютные пары.

Большая четверка:

Евро/Доллар США:

Валютная пара EUR/USD является самой активно торгуемой валютной парой в мире. Почти во всех ведущих банках мира есть специальные трейдеры, торгующие исключительно на валютной паре EUR/USD. Несмотря на то, что евро только недавно был введен в качестве валюты, он приобрел огромную известность и стал частью самой торгуемой валютной пары в мире.

Важно понимать, что в паре EUR/USD евро является базовой валютой. Это означает, что все контракты, относящиеся к паре EUR/USD, номинированы в евро. Это можно противопоставить тому факту, что динамика цен, а также расчеты прибылей и убытков выражены в долларах США.

Кроме того, поскольку доллар США является наиболее широко распространенной и ликвидной валютой среди этих двух валют, все маржинальные платежи обычно должны производиться в долларах США!

Торговля этой валютной парой имеет ряд преимуществ. Одним из таких преимуществ является тот факт, что спреды на этой паре самые низкие. Это означает, что транзакционные издержки минимальны, если вы торгуете парой EUR/USD. Этот более низкий спред можно объяснить тем фактом, что пара EUR/USD является самой ликвидной валютной парой в мире, и есть несколько трейдеров и маркет-мейкеров, которые всегда предлагают котировки по этой паре.

Доллар США/Швейцарский франк:

Швейцарский франк считается валютой-убежищем. Таким образом, пара USD/CHF падает в цене, когда мир считает доллар США безопасной инвестицией. Однако, когда доллар оказывается в опасности, инвесторы стремятся инвестировать в швейцарский франк. Однако следует отметить, что стоимость этой пары во многом зависит от потоков капитала в швейцарской банковской системе, которая известна во всем мире своей секретностью! Кроме того, репутация Швейцарии как стабильной страны с прочными экономическими основами способствует репутации швейцарского франка как безопасного убежища среди других валют.

Доллар США/Йена:

Японская иена, после доллара США и евро, является третьей наиболее активно торгуемой валютой в мире. Таким образом, пара USD/JPY имеет огромное значение. По некоторым оценкам, торговля этой валютной парой в одиночку составляет около 20% торговли Forex в мире. Также нужно понимать, что валютная пара USD/JPY крайне волатильная. Он известен тем, что в течение длительного периода времени находится в ограниченном диапазоне, а затем демонстрирует внезапные колебания по мере перехода к новому гомеостазу на другом уровне цен. Эта валютная пара показывает максимальную чувствительность к изменению процентной ставки в США. Это связано с тем, что японское правительство держит огромную сумму долга Соединенных Штатов, и любые изменения доходности серьезно влияют на денежный поток японского правительства.

В этом случае доллар США является базовой валютой. Поэтому все контракты, относящиеся к паре USD/JPY, номинированы в долларах США. Однако движение цен, а также расчеты прибылей и убытков выражены в японских иенах.

Опять же, поскольку доллар США обладает непревзойденной ликвидностью, маржинальные платежи всегда взимаются в долларах США.

Фунт стерлингов/Доллар США:

Британская экономика является одной из самых важных экономик в мире, и торговые отношения между британским фунтом стерлингов и долларом США имеют первостепенное значение. Эта пара является одной из старейших валютных пар, которые торгуются на рынке. Таким образом, он имеет прозвище и упоминается как «Стерлинг».

Фунт стерлингов имеет огромный объем торгов, а на пару GBP/USD приходится около 8% объема торгов на рынках Форекс. Эта валютная пара чрезвычайно чувствительна к новостям, касающимся доллара США. Также важно отметить, что эта пара имеет положительную корреляцию с парой EUR/USD. Если пара EUR/USD сдвинется на 5% в определенном направлении, то пара GBP/USD сдвинется на 8% в том же направлении. В то же время существует отрицательная корреляция между парой GBP/USD и парой USD/CHF.

Эти 4 валютные пары также имеют сильную корреляцию со многими другими валютами. Поэтому, если в этих валютных парах произойдет движение, это, вероятно, повлияет на весь рынок Форекс и, следовательно, на весь мир .

Трейдер или инвестор, который считает, что цена актива, сектора, отраслевой группы или рынка в целом упадет в цене, известен как медведь. Медведь в торговых условиях стремится получить прибыль от снижения цен и противостоит быку, который считает, что ценовое действие усилится. Трейдеры могут ответить на вопрос «кто такой медведь», оценив портфели, поскольку медведь будет иметь избыточный вес в коротких позициях в соответствии с предубеждением, что цена упадет. Медвежьи трейдеры, которых часто считают противоположными, составляют меньшинство трейдеров, на долю которых приходится примерно 10–15% дневного оборота на фондовых рынках. 

Как обнаружить медведя в торговле?

Несмотря на редкость медведя в торговле, связанного с рынком в целом, медведя легко обнаружить, основываясь на негативном взгляде на поведение цены и связанных с ним коротких позициях, чтобы получить прибыль от ожидаемой распродажи. Медведь в торговле на фондовом рынке встречается реже, чем на рынке Форекс, где цены колеблются в меньших диапазонах, а ликвидность и волатильность значительно выше. Поэтому настроения и позиции часто меняются, предлагая более широкий баланс между медведями и быками.

Примеры медведей на форекс

Поскольку медведь в торговле на Форекс встречается чаще, мы оценим медведя в значении Форекс и приведем два примера. Учитывая волатильность, ликвидность и быстрое изменение цены при торговле на рынке Форекс, трейдеры часто переключаются с медвежьей на бычью и наоборот, особенно краткосрочные трейдеры. Основное определение медведя в торговле применяется, поскольку валютные пары с короткими продажами доминируют в медвежьем портфеле. Одно из отличий медведя на фондовом рынке от Forex заключается в том, что валютные пары состоят из базовой валюты и котируемой валюты, что позволяет медведям покупать валютную пару, если у них медвежий взгляд на котируемую валюту.

Вот два примера медведей на Форекс:

1. Пример медведя на форекс с базовой валютой. Трейдер считает, что австралийский доллар упадет в цене Медведь может получить прибыль, продав валютную пару AUD/USD. Если австралийский доллар корректируется, то обычно это происходит по отношению ко всем котируемым валютам, но степень распродажи может варьироваться в зависимости от котируемой валюты. Например, пара AUD/USD может упасть не так сильно, как пара AUD/JPY.

2. Пример медведя на форекс с котируемой валютой. Альтернативой сделке для получения прибыли от медвежьего прогноза по австралийскому доллару является покупка EUR/AUD или любой валютной пары, в которой австралийский доллар является валютой котировки.

В чем сущность медведя?

Медвежьи настроения применимы ко всем классам активов и противодействуют бычьим настроениям. В то время как быки пытаются купить дешево и продать дорого, медведи стремятся продать дорого и купить дешево. Короткие продажи — это основной подход, когда медведь берет взаймы актив у брокера, затем покупает его на открытом рынке, как только цена падает, и получает разницу за вычетом сопутствующих расходов. Медведи на фондовых рынках менее часты, так как долгосрочный тренд бычий. Поэтому долгосрочные медведи, или вечные медведи, постоянно теряют деньги. Умные деньги применяют медвежий уклон к портфелям для краткосрочных и среднесрочных рыночных условий, поскольку медвежий рынок имеет более короткую продолжительность, чем бычий рынок. 

Что такое медвежье торговое поведение?

Медведи имеют негативный прогноз ценового действия, но опытные трейдеры управляют длинными/короткими или бычьими/медвежьими портфелями. Маловероятно, что у трейдеров будут медвежьи настроения по каждому классу активов. Например, у трейдеров может быть медвежий взгляд на акции США, но оптимистичный взгляд на азиатские рынки. Другой пример — медвежий взгляд на доллар США и бычий настрой на золото. Медведи сталкиваются с неограниченным риском падения, поскольку теоретически не существует предела тому, насколько актив может расти, в то время как быки знают, что предел равен нулю. Таким образом, разумное управление рисками остается важным для медведей. Другим значительным риском является медвежья ловушка, которая может привести к огромным потерям и, в редких случаях, к событию с ликвидностью.

Медвежья ловушка на примере Форекс:

 Цена EUR/USD снижается после многонедельного ралли Медведи считают, что коррекция ускорится после трех дней активных продаж, и размещают короткие позиции. Цена меняет направление, завершая здоровую коррекцию бычьего рынка. Пара EUR/USD поднимается и превышает свой предыдущий максимум перед распродажей, вынуждая медведей закрывать свои короткие позиции, покупая EUR/USD для ограничения убытков. Дополнительные ордера на покупку толкают EUR/USD еще дальше вверх, но быки должны оставаться осторожными, поскольку возврат к среднему может последовать за успешной медвежьей ловушкой.

Медвежий вывод

Поскольку рынки растут и корректируются, у медведей есть прибыльный подход к навигации по коррекциям. Принятие бычьей или медвежьей позиции контрпродуктивно, поскольку трейдеры могут упустить значительные возможности. Умные деньги управляют длинными/короткими портфелями. Они обеспечивают диверсификацию и создают прибыльные возможности, не зависящие от бычьего или медвежьего рынка.

Часто задаваемые вопросы

Есть ли на Форексе медвежий рынок? Рынок Форекс имеет самую высокую частоту изменений между бычьим и медвежьим рынком из-за его огромной ликвидности и волатильности. Таким образом, у медведей больше всего торговых возможностей на Форексе по сравнению с другими классами активов.

Как медведи получают прибыль? Приносит прибыль, открывая короткие позиции, получая прибыль, когда цена падает.

Стоит ли покупать на медвежьем рынке? Это зависит от условий, но долгосрочные трейдеры, которые могут справиться с волатильностью и плавающими убытками медвежьего рынка, обычно получают прибыль, покупая на медвежьем рынке.

Медвежий рынок и бычий рынок — это фразы, которые большинство людей слышали раньше, но что такое медвежий рынок? Большинство инвесторов опасаются медвежьего рынка. Они бегут к выходу, копят деньги и надеются, что их портфельные ассигнования выдержат бурю. Понимание значения медвежьего рынка поможет уменьшить страх и позволит инвесторам ориентироваться на медвежьем рынке с помощью стратегий инвестирования на медвежьем рынке, способных обеспечить долгосрочную прибыльность.

Многие опасаются медвежьего рынка, потому что доверие инвесторов низкое, доходы слабые, а экономические индикаторы часто сокращаются, вызывая страх перед потенциальной рецессией, которая может подпитывать нисходящую спираль. Медвежий рынок — неизбежная часть инвестирования. Положительным моментом является то, что медвежий рынок встречается реже, чем бычий, имеет значительно более короткую продолжительность и создает высокодоходные возможности для долгосрочных инвестиций.

Что такое определение медвежьего рынка?

Определение медвежьего рынка — это 20-процентное сокращение от самого последнего максимума актива, обычно измеряемое по цене закрытия. В то время как значение медвежьего рынка в первую очередь относится к индексу, такому как S&P 500, или к сектору, например к технологии, тот же принцип применяется к отдельным активам, где участники рынка реже используют термин «медвежий рынок».

Важно помнить, что 20-процентная коррекция является лишь частью определения медвежьего рынка, поскольку время также играет решающую роль. Хотя единогласного мнения нет, большинство ссылается на медвежий рынок, если цена остается на 20% ниже в течение нескольких недель. Рынок, временно падающий на 20%, может подпадать под терминологию коррекции, обычно определяемой как 10%-ное движение вниз от недавних максимумов.

Поскольку многие сосредоточены на 20-процентной коррекции, инвесторы должны учитывать признаки, указывающие на медвежий рынок, поскольку это не происходит в одночасье. Умные деньги корректируют портфель и применяют стратегии медвежьего рынка по мере формирования медвежьего рынка, а не после того, как цена соответствует определению медвежьего рынка. 

Вот несколько признаков, указывающих на ожидающийся медвежий рынок:

• Ценовое действие не может достичь или удержать новые максимумы после значительного роста
• Рынок движется вверх на фундаментально негативных новостях, поскольку инвесторы их игнорируют
• Положительные дни приходятся на низкие объемы торгов, а отрицательные дни — на высокие объемы торгов.
• В течение нескольких недель формируется серия более низких максимумов.
• Существуют признаки экономического кризиса, такие как устойчиво высокая инфляция или перевернутые кривые доходности облигаций.
• Бычьи настроения чрезмерны и не связаны с фундаментальными факторами
• Отрасли, жизненно важные для экономического роста, например, транспорт, не могут подтвердить максимумы на более широком рынке или начинают распродажи.
• Центральные банки указывают на ужесточение денежно-кредитной политики, что создает нагрузку на отрасли с высоким уровнем долга, такие как технологии.

Понимание того, как работает медвежий рынок

Прежде чем ответить на вопрос «что означает медвежий рынок для моего портфеля», инвесторы должны провести различие между долгосрочным и циклическим медвежьим рынком. 

В чем разница между вековым и циклическим медвежьим рынком?

Долговременный медвежий рынок . Долговременный медвежий рынок может длиться годы или десятилетия, встречается крайне редко и приводит к  доходности ниже среднего. Инвесторы не склонны к риску, ищут безопасные  инструменты-убежища, предпочитают наличные деньги инвестициям, а экономические показатели остаются вялыми  или прерываются кризисом. 

Циклический медвежий рынок . Циклический медвежий рынок появляется чаще и длится от нескольких недель до нескольких  месяцев. Он часто представляет собой здоровую коррекцию от высоких уровней и позволяет инвесторам  воспользоваться высокодоходными возможностями, часто инвестиционными  сценариями раз в десятилетие.

Финансовые рынки движутся циклично, расширяясь во время бычьих рынков и сокращаясь во время медвежьих рынков. Иногда они колеблются в узких торговых диапазонах, не отражая напрямую ни рыночных условий, но отражая краткосрочные бычьи или медвежьи настроения, и ни одна из сторон не может одержать верх. Во время медвежьего рынка доверие инвесторов низкое, и финансовые рынки делают все более низкие максимумы и ниже минимумы, подтвержденные увеличением объема торгов в дни спада. Процесс занимает несколько месяцев и часто прерывается ралли медвежьего рынка, когда цены растут и часто приводят к бычьей ловушке, когда розничные трейдеры и бычьи взаимные фонды покупают на падении, ожидая разворота. Цена движется вверх, не в состоянии поддерживать восходящий тренд и часто приводит к более масштабным распродажам и более низкому минимуму. Обычно требуется заметное изменение, чтобы изменить поведение стада в любом направлении. Финансовым рынкам требуется устойчивый катализатор, чтобы положить конец медвежьему рынку. Это должно улучшить прибыль и перспективы компаний, поддерживаемые устойчивым экономическим ростом и здоровыми потребительскими расходами.

Пример медвежьего рынка

Помимо нынешнего медвежьего рынка, который сейчас переживает глобальная финансовая система, с инфляцией, невиданной со времен Второй мировой войны, и разочарованием в доходах, усугубленным удручающими перспективами, сбоями в цепочке поставок, снижением доверия потребителей, земельной войной в континентальной Европе и замедлением экономики, последний заметный медвежий рынок начался в 2007 г. и продолжался до 2009 г. Медвежий рынок 2007 г. был продуктом мирового финансового кризиса и начался в жилищном секторе США, наиболее регулируемом секторе финансовой системы США. Участники рынка проигнорировали многочисленные предупредительные сигналы об ипотечном кризисе, поскольку фондовые рынки достигли новых исторических максимумов. Инвесторы и трейдеры не приняли во внимание экономические предупреждения, приветствуя продолжающийся рост стоимости жилья, значительную ловушку богатства и бычьи настроения, преобладающие в повседневной торговой деятельности.

Как только лопнул пузырь на рынке жилья и резко возросло число дефолтов по ипотечным кредитам, рухнули такие известные финансовые институты, как Lehman Brothers и Bear Sterns. Это привело к насильственному поглощению по указанию правительства других фирм, таких как Morgan Stanley, и масштабной государственной помощи, финансируемой за счет налогов. Рынки США упали более чем на 50%, что вызвало волновой эффект во всей мировой финансовой системе. Многие международные банки и управляющие активами ухватились за рынок жилья в США, что привело к триллионным убыткам во время жесткого медвежьего рынка. Низкий уровень медвежьего рынка в марте 2009 года спровоцировал резкое ралли фондового рынка, вознаграждая терпеливых инвесторов, купившихся во время сильной распродажи. Центральные банки создали искусственный бычий рынок с помощью мягкой денежно-кредитной политики, что привело к самому продолжительному бычьему рынку в истории США, ненадолго прерванному техническим медвежьим рынком, вызванным пандемией Covid-19. 

После резкой распродажи на 33% инвесторы и трейдеры подтолкнули рынки к новым историческим максимумам, что создало то, что кажется массивной бычьей ловушкой, поскольку открыло новый медвежий рынок. Некоторые опасаются, что это может лопнуть «пузырь всего», созданный центральными банками, и затмить медвежий рынок 2007–2009 годов. Сценарий идеален для текущего медвежьего рынка, который продлится несколько месяцев и, возможно, дольше. Инвесторам следует подумать об инвестировании в медвежий рынок, поскольку циклы медвежьего и бычьего рынка будут продолжать предоставлять возможности.

Четыре фазы медвежьего рынка

Оценка любой истории медвежьего рынка, включая приведенный выше пример медвежьего рынка, показывает четыре фазы, обычно присутствующие на каждом медвежьем рынке.

• Первая фаза состоит из бычьих настроений и роста финансовых рынков, но с низким объемом торгов и ограниченным охватом рынка.
• Вторая фаза приводит к начальной резкой распродаже, подобно тому, как медведь атакует свою добычу, яростно ударяя когтями вниз.
• Третья фаза часто создает бычью ловушку, когда рынки растут на фоне неуместного оптимизма, когда медвежий рынок закончился, вызывая резкие ралли, как бык, вонзающий свои рога в воздух.
• В четвертой фазе наблюдаются более низкие минимумы, но движение вниз остается размеренным и более спокойным, поскольку рынки пытаются сформировать дно, а фундаментальные показатели улучшаются.

Инвесторы должны учитывать, что третья и четвертая фазы могут многократно повторяться во время циклического медвежьего рынка, но могут длиться годы или десятилетия во время долгосрочного медвежьего рынка.

В чем разница между медвежьим рынком и ралли медвежьего рынка?

Мы рассмотрели разницу между бычьими и медвежьими рыночными условиями. Инвесторы также должны распознавать ралли медвежьего рынка, которое происходит, когда цена быстро движется вверх во время медвежьего рынка. Обычно это создает третью фазу медвежьего рынка, когда трейдеры и взаимные фонды только для длинных позиций подталкивают рынки вверх за счет увеличения объемов торгов. Похоже, медвежий рынок подходит к концу. Некоторые путают ралли медвежьего рынка с новым бычьим рынком и становятся жертвами бычьей ловушки. В отличие от бычьего рынка, когда рынки достигают исторических максимумов, во время ралли медвежьего рынка рынки движутся выше, пока не достигнут значительного уровня сопротивления, от которого разворот приводит цену к новым минимумам медвежьего рынка. Ралли медвежьего рынка предлагают опытным трейдерам краткосрочную возможность роста и привлекательную возможность коротких продаж, чтобы зафиксировать падение.

Сравнение медвежьего рынка и бычьего рынка

Что такое медвежий рынок и что такое бычий рынок? Понимание и признание рыночных условий повысит эффективность вашего портфеля, и ниже приведены ключевые факты, которые следует учитывать.

Что такое медвежий рынок?

• Настроения инвесторов низкие, а доверие потребителей снижено
• Неприятие риска повышено
• Экономические показатели указывают на замедление экономики
• Корпоративные доходы сокращаются, а прогнозы остаются негативными
• Объем торгов выше в дни спада
• Рынки достигают более низких максимумов и устанавливают более низкие минимумы
• 20-процентная коррекция продолжительностью не менее двух месяцев, но потенциально лет.
• Медвежий рынок ралли и бычьи ловушки, поскольку рынки движутся вниз

Что такое бычий рынок?

• Настроения инвесторов высоки, а доверие потребителей растет
• Аппетит к риску повышен
• Экономические показатели подтверждают рост экономики
• Корпоративные доходы превзошли ожидания, и прогнозы положительные
• Объем торгов выше в ап-дни
• Рынки достигают более высоких максимумов и устанавливают более высокие минимумы
• 20-процентное ралли, продолжающееся не менее двух месяцев, но потенциально лет.
• Распродажи на бычьем рынке и медвежьи ловушки по мере роста рынков

Как заработать на медвежьем рынке?

Стратегии инвестирования на медвежьем рынке позволяют долгосрочным инвесторам извлекать выгоду из медвежьего рынка, а торговые стратегии на медвежьем рынке открывают возможности для краткосрочных трейдеров. Ниже приведены некоторые идеи для рассмотрения.

Как заработать на медвежьем рынке в качестве долгосрочного инвестора?

• Усреднение долларовой стоимости
• Диверсификация портфеля
• Избыточный вес в секторах, которые преуспевают во время рецессий
• Фокус на долгосрочной перспективе, не беспокоясь о краткосрочных колебаниях рынка
• Убедитесь, что состав портфеля соответствует инвестиционной цели, и при необходимости скорректируйте его.

Как заработать на медвежьем рынке краткосрочным трейдером?

• Продавайте ралли медвежьего рынка
• Используйте опционы пут и обратные ETF
• Внимательно следите за движением цены, уделяя особое внимание объему торгов и настроению
• Выбор акций, а не широкая направленность, может повысить прибыльность
• Следуйте торговым стратегиям и выполняйте надлежащее управление рисками

Заключение медвежьего рынка

Медвежий рынок ничем не отличается от бычьего рынка, за исключением того, что цена движется в противоположном направлении. Инвесторы могут следовать стратегиям инвестирования на медвежьем рынке для долгосрочного роста портфеля, а трейдеры могут извлечь выгоду из краткосрочных торговых стратегий. Инвестирование на медвежьем рынке может привести к возможности покупки раз в десятилетие, поскольку финансовые рынки восстанавливаются после каждого медвежьего рынка. Инвесторы должны учитывать, на каком этапе своего инвестиционного цикла они находятся, и при необходимости вносить коррективы в портфель. Вместо того, чтобы опасаться медвежьего рынка, который является необходимой частью финансовых рынков, инвесторы и трейдеры должны понимать, как распознавать состояние рынка и применять соответствующие стратегии медвежьего рынка. Медвежий рынок предлагает выгодные возможности, как и бычий рынок. К сожалению,

Часто задаваемые вопросы

Является ли медвежий рынок хорошим рынком?

Любой рынок хорош, если инвесторы и трейдеры понимают рыночные условия и применяют соответствующие стратегии.

Как долго продлится медвежий рынок криптовалют?

Криптовалютные условия медвежьего рынка могут длиться годами, как и медвежьи рынки в других секторах.

Как получить прибыль на медвежьем рынке?

Короткие продажи на медвежьем рынке, пут-опционы, обратные ETF и сфокусированные торговые стратегии — вот четыре способа заработать на медвежьем рынке для трейдера. Инвесторы могут получать прибыль от медвежьего рынка, используя усреднение долларовой стоимости, выполняя свою долгосрочную задачу, имея избыточный вес в секторах, которые хорошо работают во время рецессии, и обеспечивая правильное взвешивание портфелей в соответствии с их инвестиционными целями.

Когда был последний медвежий рынок?

Последний медвежий рынок произошел в марте 2020 года из-за паники из-за коронавируса, но продлился недолго, поскольку рынки быстро и сильно восстановились.

Когда начнется медвежий рынок?

Медвежий рынок обычно начинается, когда настроения инвесторов высоки, в то время как рынки достигают новых исторических максимумов при низких объемах торгов и ограниченной широте рынка.

Валютные пары используются для оценки цен на единицу валюты на рынке форекс. Базовая валюта (также известная как валюта транзакции) — это начальная валюта, упомянутая в котировке валютной пары, за которой следует валюта котировки (также известная как контрвалюта). Финансовая фирма может использовать базовую валюту в качестве валюты бухгалтерского учета или национальной валюты для отражения всех прибылей или убытков по причинам финансовой отчетности.

Определение базовой валюты на Форексе

На рынке Форекс базовая валюта — это первая из двух валют, отображаемых в котировке валютной пары. После базовой валюты в котировке упоминается контрвалюта. Давайте узнаем больше о базовой валюте и о том, что она означает на Форексе.

Базовая валюта

Базовая валюта в валютной паре, такой как доллар США/фунт стерлингов, является первой указанной валютой (где доллар США является базовой валютой). Котировка, также известная как контрвалюта, является второй валютой. Обычно мы ожидаем, что базовая валюта будет увеличиваться по отношению к котируемой/контрвалюте независимо от того, «длинная» ли у вас валютная пара. Вы бы предсказали обратное, если бы у вас была короткая позиция по паре.

Каковы примеры базовой валюты?

Евро по отношению к доллару США, обычно известное как EUR/USD, является наиболее часто торгуемой валютной парой. Вот иллюстрация того, как понимать валютные пары:

На дворе 2024 год, и Джон планирует поездку в Калифорнию. Он живет в Англии и носит с собой только фунты стерлингов. В результате он обращается в форекс-агентство, чтобы конвертировать свои фунты стерлингов в доллары США. Курс USD/GBP = 1,4, по словам руководителя Forex. Это означает, что 1 доллар стоит 1,4 фунта стерлингов.

В моем случае валюта котировки — GBP, а базовая валюта — USD. В результате Джон может обменять 1,4 фунта стерлингов на 1 доллар США на рынке Форекс.

В мире существует множество различных валютных пар, и они классифицируются в зависимости от частоты и масштабов сделок. Основные валюты определяются как те, которые торгуются с наибольшим объемом по отношению к доллару США в качестве базовой линии. Ниже приведены примеры известных валютных пар, однако они не являются исчерпывающими: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD и USD/CAD.

Сравнение базовой валюты с другими в валютной паре

Валютные пары на форекс обозначаются символами XXX/YYYY или просто XXXYYYY. Базовая валюта — XXX, валюта котировки — YYY. GBP/AUD, EUR/USD, USD/JPY, GBPJPY, EURNZD и EURCHF являются примерами этих форм.

Валютные пары показывают, сколько котируемой валюты требуется для приобретения одной единицы указанной базовой валюты при заданном обменном курсе. GBP/USD = 1,45, например, означает, что _1 эквивалентно 1,45 доллара. Здесь четко указано, что покупатель должен потратить 1,45 доллара, чтобы купить 1. При торговле базовой валютой котировка валютной пары оценивается таким же образом. Если продавец хочет продать _1, он получит 1,45 доллара.

Примечания о базовой валюте для инвесторов Forex

При торговле валютными парами очень важно знать базовую валюту, в основном потому, что она диктует тренд сделки (если вы открываете длинную позицию/покупаете пару, вы предполагаете, что базовая валюта вырастет по отношению к валюте котировки), а также из-за лота. размер. Например, сделка с использованием доллара США в качестве базовой валюты будет основываться на размере лота в 100 000 долларов США, однако сделка с валютой, стоимость которой намного больше или меньше доллара США, окажет значительное влияние на маржу счета.

Поскольку инвесторы одновременно совершают операции с валютами, котировки форекс выражаются парами. Например, когда покупатель покупает EUR/GBP, он, по сути, одновременно покупает фунт стерлингов и продает доллары США. Инвесторы покупают пару, если считают, что базовая валюта вырастет в цене по отношению к валюте котировки. Они торгуют парой, если считают, что базовая валюта упадет в цене по сравнению с валютой котировки.

Вывод

Понимание базовой валюты и валютных пар является важной предпосылкой для выхода на рынок Forex. Я надеюсь, что этот краткий глоссарий даст вам представление о том, что означает базовая валюта и каковы ее последствия.