Как определить, кто является медведем в торговле
Трейдер или инвестор, который считает, что цена актива, сектора, отраслевой группы или рынка в целом упадет в цене, известен как медведь. Медведь в торговых условиях стремится получить прибыль от снижения цен и противостоит быку, который считает, что ценовое действие усилится. Трейдеры могут ответить на вопрос «кто такой медведь», оценив портфели, поскольку медведь будет иметь избыточный вес в коротких позициях в соответствии с предубеждением, что цена упадет. Медвежьи трейдеры, которых часто считают противоположными, составляют меньшинство трейдеров, на долю которых приходится примерно 10–15% дневного оборота на фондовых рынках.
Как обнаружить медведя в торговле?
Несмотря на редкость медведя в торговле, связанного с рынком в целом, медведя легко обнаружить, основываясь на негативном взгляде на поведение цены и связанных с ним коротких позициях, чтобы получить прибыль от ожидаемой распродажи. Медведь в торговле на фондовом рынке встречается реже, чем на рынке Форекс, где цены колеблются в меньших диапазонах, а ликвидность и волатильность значительно выше. Поэтому настроения и позиции часто меняются, предлагая более широкий баланс между медведями и быками.
Примеры медведей на форекс
Поскольку медведь в торговле на Форекс встречается чаще, мы оценим медведя в значении Форекс и приведем два примера. Учитывая волатильность, ликвидность и быстрое изменение цены при торговле на рынке Форекс, трейдеры часто переключаются с медвежьей на бычью и наоборот, особенно краткосрочные трейдеры. Основное определение медведя в торговле применяется, поскольку валютные пары с короткими продажами доминируют в медвежьем портфеле. Одно из отличий медведя на фондовом рынке от Forex заключается в том, что валютные пары состоят из базовой валюты и котируемой валюты, что позволяет медведям покупать валютную пару, если у них медвежий взгляд на котируемую валюту.
Вот два примера медведей на Форекс:
1. Пример медведя на форекс с базовой валютой. Трейдер считает, что австралийский доллар упадет в цене Медведь может получить прибыль, продав валютную пару AUD/USD. Если австралийский доллар корректируется, то обычно это происходит по отношению ко всем котируемым валютам, но степень распродажи может варьироваться в зависимости от котируемой валюты. Например, пара AUD/USD может упасть не так сильно, как пара AUD/JPY.
2. Пример медведя на форекс с котируемой валютой. Альтернативой сделке для получения прибыли от медвежьего прогноза по австралийскому доллару является покупка EUR/AUD или любой валютной пары, в которой австралийский доллар является валютой котировки.
В чем сущность медведя?
Медвежьи настроения применимы ко всем классам активов и противодействуют бычьим настроениям. В то время как быки пытаются купить дешево и продать дорого, медведи стремятся продать дорого и купить дешево. Короткие продажи — это основной подход, когда медведь берет взаймы актив у брокера, затем покупает его на открытом рынке, как только цена падает, и получает разницу за вычетом сопутствующих расходов. Медведи на фондовых рынках менее часты, так как долгосрочный тренд бычий. Поэтому долгосрочные медведи, или вечные медведи, постоянно теряют деньги. Умные деньги применяют медвежий уклон к портфелям для краткосрочных и среднесрочных рыночных условий, поскольку медвежий рынок имеет более короткую продолжительность, чем бычий рынок.
Что такое медвежье торговое поведение?
Медведи имеют негативный прогноз ценового действия, но опытные трейдеры управляют длинными/короткими или бычьими/медвежьими портфелями. Маловероятно, что у трейдеров будут медвежьи настроения по каждому классу активов. Например, у трейдеров может быть медвежий взгляд на акции США, но оптимистичный взгляд на азиатские рынки. Другой пример — медвежий взгляд на доллар США и бычий настрой на золото. Медведи сталкиваются с неограниченным риском падения, поскольку теоретически не существует предела тому, насколько актив может расти, в то время как быки знают, что предел равен нулю. Таким образом, разумное управление рисками остается важным для медведей. Другим значительным риском является медвежья ловушка, которая может привести к огромным потерям и, в редких случаях, к событию с ликвидностью.
Медвежья ловушка на примере Форекс:
Цена EUR/USD снижается после многонедельного ралли Медведи считают, что коррекция ускорится после трех дней активных продаж, и размещают короткие позиции. Цена меняет направление, завершая здоровую коррекцию бычьего рынка. Пара EUR/USD поднимается и превышает свой предыдущий максимум перед распродажей, вынуждая медведей закрывать свои короткие позиции, покупая EUR/USD для ограничения убытков. Дополнительные ордера на покупку толкают EUR/USD еще дальше вверх, но быки должны оставаться осторожными, поскольку возврат к среднему может последовать за успешной медвежьей ловушкой.
Медвежий вывод
Поскольку рынки растут и корректируются, у медведей есть прибыльный подход к навигации по коррекциям. Принятие бычьей или медвежьей позиции контрпродуктивно, поскольку трейдеры могут упустить значительные возможности. Умные деньги управляют длинными/короткими портфелями. Они обеспечивают диверсификацию и создают прибыльные возможности, не зависящие от бычьего или медвежьего рынка.
Часто задаваемые вопросы
Есть ли на Форексе медвежий рынок? Рынок Форекс имеет самую высокую частоту изменений между бычьим и медвежьим рынком из-за его огромной ликвидности и волатильности. Таким образом, у медведей больше всего торговых возможностей на Форексе по сравнению с другими классами активов.
Как медведи получают прибыль? Приносит прибыль, открывая короткие позиции, получая прибыль, когда цена падает.
Стоит ли покупать на медвежьем рынке? Это зависит от условий, но долгосрочные трейдеры, которые могут справиться с волатильностью и плавающими убытками медвежьего рынка, обычно получают прибыль, покупая на медвежьем рынке.