Определение процентной ставки, объяснение и расчет
Удерживаемый процент — это плата за результат, выплачиваемая менеджеру или партнеру за осуществление инвестиции . Это доля прибыли от доходов от инвестиций, выплачиваемая управляющему или генеральному партнеру сверх их вознаграждения.
Проценты, также называемые переносом финансирования, могут выплачиваться по различным инвестициям, таким как частный капитал, хедж-фонды и венчурный капитал. Давайте более подробно рассмотрим определение процентной ставки, примеры и то, как она рассчитывается.
Что такое определение процентной ставки?
Переносимые проценты — это доля прибыли от доходов от инвестиций, выплачиваемая генеральным партнерам или менеджерам сверх их обычных гонораров. Обычно он выплачивается только тогда, когда инвестиции приносят минимальный заданный доход.
Он выплачивается партнерам или менеджерам в зависимости от их роли в заключении сделки, а также согласуется с их компенсацией.
Определение процентной ставки
То, что известно как авансовое финансирование, — это вознаграждение за результат, выплачиваемое генеральным партнерам, когда инвестиции приносят больше, чем минимальная ожидаемая отдача от них. Минимальная ожидаемая доходность называется комиссией за барьер, при превышении которой партнеры получают право на проценты.
Проценты обычно называют доходом от инвестиций, и поэтому они облагаются налогом как прирост капитала, а не как прямой или обычный доход. Это позволяет облагаться налогом по более низкой ставке. Это может привести к тому, что инвесторы воспользуются лазейкой в переносимых процентах. Ниже будет подробно объяснена лазейка с переносимыми процентами.
Как работает процентная ставка?
Теперь, когда мы рассмотрели определение переносимых процентов, давайте взглянем на расчет переносимых процентов. Формула процентной ставки гласит, что инвесторы получают около 20% прибыли от инвестиций после того, как всем партнерам, внесшим вклад, будет выплачена сумма, которую они заплатили. Это будет считаться 1X от их инвестиций.
Чтобы понять это простыми словами на примере переноса процентов, давайте предположим, что три партнера вносят по 20 долларов каждый для инвестиций и устанавливаем пороговую плату в размере 200 долларов. Они зарабатывают 300 долларов на инвестициях. После изъятия их 20 долларов за штуку чистая прибыль составит 220 долларов. Переносимые проценты составят 20% от этой суммы, что равно 44 долларам.
Как рассчитывается налог на проценты?
Проценты облагаются налогом как прирост капитала, поскольку они классифицируются как доходы от фонда прямых инвестиций. Это означает, что он облагается налогом таким же образом, как любая прибыль от инвестиций, таких как акции и облигации. Он ниже, чем налог на обычный доход.
Налог на проценты ниже, чем налог на регулярный доход, открывает путь к лазейке, которую многие инвесторы обычно используют, чтобы зарабатывать больше и платить меньше налогов. Как упоминалось выше, это называется лазейкой для переносимых процентов.
Если вам интересно, какая лазейка несет проценты, то это инвесторы, требующие большую часть своих доходов или компенсаций в качестве доходов от инвестиций. Это позволяет им платить более низкий налог, что способствует имущественному неравенству среди налогоплательщиков.
Удерживаемые проценты против платы за производительность
Инвесторы часто путаются в разнице между процентной ставкой и комиссией за результат. Они оба одно и то же. Это также известно как поощрительные сборы или поощрение интереса.
Он заработал себе эти имена, потому что он оплачивается только тогда, когда инвестиции приносят значительную прибыль, превышающую установленную минимальную прибыль.
Вывод
Удерживаемый процент — это поощрительная плата, выплачиваемая генеральным партнерам инвестиции, когда указанная инвестиция приносит больше, чем определенная заранее определенная сумма. Обычно это 20% от чистой прибыли после вычета первоначальных инвестиций каждого партнера из валовой прибыли.
Проценты могут быть получены на частном капитале, хедж-фондах и венчурном капитале. Он классифицируется как прирост капитала как доход от фонда прямых инвестиций. Поэтому он облагается налогом по более низкой ставке, чем обычный доход.
Это хороший источник дохода, если вы работаете над выполнением крупных сделок. Вы можете получить хорошую прибыль, с которой вам не придется платить большой налог. Вы также можете рассматривать это как дополнительный источник дохода.
Часто задаваемые вопросы
Кто получает несущие проценты?
Генеральные партнеры инвестиции получают проценты. Они могут быть инвесторами или менеджерами, которые осуществляют сделку и получают проценты в размере своих инвестиций в сделку.
Почему это называется несвязанным процентом?
Он называется «несущим процентом», потому что он переносится из года в год до тех пор, пока денежный платеж не будет произведен генеральному партнеру.
Как рассчитать перенос?
Во-первых, выньте сумму, которую вложили партнеры. Генеральные партнеры получают около 20% чистой суммы, оставшейся в виде процентов.
Как распределяются проценты?
Проценты распределяются по прошествии нескольких лет. В редких случаях он может быть распространен в течение одного года, но обычно на это уходит от трех до шести лет.